[글로벌 재테크 리포트] "안전자산에 의존하던 시대 막내려…해외투자 늘려야"
독일 프랑크푸르트 피델리티자산운용 사무실에서 만난 안드레아스 페이든 개인투자영업 대표(사진)는 “지난 3년간 제로금리가 계속되면서 독일 투자자들이 전 세계로 투자처를 다변화하려는 움직임이 뚜렷하다”며 이같이 말했다. 피델리티는 독일 내 자산운용업계에서 ‘톱10’에 드는 글로벌 운용사다.
페이든 대표는 “3년 전만 해도 독일 투자자들은 대부분 국채나 정기예금만으로도 연 4% 수준의 이자를 챙길 수 있었다”며 “하지만 금리가 더 이상 내려갈 수 없는 상황에 봉착하면서 안전자산에 의존하던 시대는 사실상 막을 내렸다”고 말했다.
독일 투자자들은 유럽에서도 가장 보수적인 투자 성향을 갖고 있다는 게 그의 설명이다. DAX 증시가 2011년 9월 저점을 찍은 후 이달 23일까지 60% 넘게 올랐는데도 개인 포트폴리오에서 주식이 차지하는 비중이 10%를 밑돌 정도라는 것이다. 하지만 자산 포트폴리오에서 투자자산, 투자지역이 점차 폭넓게 다변화되고 있다.
페이든 대표는 “피델리티펀드 투자자들을 분석해보니 채권과 주식에 나눠담는 혼합형 상품이 전체의 50%에 달했다”며 “주식 비중이 높아지고 있는 가운데 중위험·중수익 상품이 주류를 이루는 게 큰 특징”이라고 말했다.
구체적으로 배당수익을 염두에 둔 ‘피델리티유러피안성장펀드’와 ‘피델리티 배당펀드’ ‘피델리티글로벌스트래티직채권펀드’ 등이 인기다.
페이든 대표는 글로벌 펀드 수익률에 대한 만족도가 비교적 높다고 설명했다. 글로벌 펀드 수익률은 지난 3년간 연평균 3.5%(혼합형)~5%(주식형) 수준이다. 투자기간을 넓게 잡아 6년간의 평균 수익률을 살펴보면 각각 3%(채권형), 4.5%(혼합형), 8%(주식형) 등이다.
페이든 대표는 “고객들의 기대 수익을 맞추기 위해 라틴아메리카와 중국, 아시아 등 신흥국 비중을 점차 높여가고 있다”고 강조했다. 현재 피델리티의 자산 포트폴리오 중 독일 채권 비중은 6%에 불과하다. 신흥국 채권 비중이 30%로 5배가량 높다.
프랑크푸르트=안상미 기자 saramin@hankyung.com
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