푸르덴셜투자증권은 17일 삼성카드에 대해 수익성이 더욱 개선될 수 있을 것이라며 목표주가를 기존 3만5000원에서 5만4000원(16일 종가 4만5800원)으로 높였다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 성병수 애널리스트는 "2분기에 삼성카드가 자산 감축에도 불구하고 무이자할부 축소, 판관비 절감 노력 등에 힘입어 일회성이익을 제외해도 순이익이 1400억원을 웃도는 깜짝 실적을 거뒀다"며 "저수익자산 감축과 조달비용 하락 등으로 앞으로 수익성이 추가적으로 높아질 전망"이라고 밝혔다.

할부금융·리스·일반대출 등 저수익자산과 리스크 자산은 지속적으로 줄어들 것이라는 전망이다. 또한 신규 연체율이 안정적이고, 연체 채권 회수율도 회복세를 보이는 등 건전성 지표가 개선될 수 있을 것으로 예상했다.

성 애널리스트는 "평균수익률이 회복되는 가운데 조달 비용이 추가적으로 하락할 여지가 남아 있다는 점에서 수익성이 양호하게 유지될 것"이라며 "영업실적만으로 보면 주가 수준이 부담스러워 보이지만 앞으로 지속적으로 실적이 개선될 전망이고 보유지분 가치를 감안하면 추가 상승 여지가 남아 있다"고 진단했다.

한경닷컴 오정민 기자 blooming@hankyung.com