하나대투증권은 15일 보령메디앙스에 대해 회사 가치 상승에 대한 기대감은 여전하다면서 적정주가를 8000원에서 6300원으로 하향 조정했지만, 투자의견은 '매수'를 유지했다.

강희영 하나대투증권 애널리스트는 "보령메디앙스는 3분기 실적이 예상치를 하회했지만 4분기와 2008년에는 호전될 것"이라며 "4분기 매출은 전년 동기 대비 32.1% 증가한 392억원, 영업이익은 흑자전환한 18억원에 달할 것"으로 전망했다.

보령메디앙스는 3분기 매출이 전년 동기 대비 14.9% 성장한 353억원, 영업이익이 32.7% 하락한 4억원을 기록했다고 14일 밝혔다.

이는 수익성이 높은 스킨케어 부문의 매출이 예상보다 부진했고, 백화점 수수료 등 높은 고정비 부담으로 이익 기여도가 낮은 유아복 브랜드인 ’쇼콜라’가 매출 호조세를 보이면서 회사 전체의 이익률에는 오히려 악영향을 미쳤기 때문.

강 애널리스트는 "과거 이익을 훼손해오던 패션 부문이 2007년을 기점으로 턴어라운드 한 후 2008년부터는 본격적으로 이익을 확대해 나갈 것"으로 기대했다.

또 ‘닥터 아토’ 브랜드 스킨케어의 매출증가와 ‘쇼콜라’의 이익률 개선, 주니어 의류 브랜드인 ‘오시코시’의 안정적인 매출확대 등도 실적개선의 축이 될 것이라는 전망이다.

한경닷컴 김하나 기자 hana@hankyung.com