한화증권은 4일 삼성SDI에 대해 하반기에는 신규사업부분에서 손실이 증가할 가능성이 있다고 언급한 모건스탠리딘워터(MSDW)증권의전망을 내놨다. MSDW증권은 삼성SDI의 2.4분기 실적은 당초 기대치와 일치하는 수준이었으나 하반기에는 신규사업부분의 손실증가 가능성으로 인해 올해와 내년 주당순이익(EPS) 추정치를 하향조정한다고 밝혔다. MSDW증권은 상대적으로 낮은 가치와 CRT부분의 안정적인 수익은 주가의 하락을 방지할 수 있겠지만 신규사업부분인 PDP와 OLED부분으로부터 상당한 수익을 올릴 때까지는 주가의 상승잠재력은 제한적일 것이라고 전망했다. 이에 따라 투자등급도 강력매수에서 시장수익률상회(Market Outperformer)로 하향조정하고 목표가를 7만원으로 하향조정했다. 그러나 MSDW증권은 투자등급 하향조정에도 불구하고 삼성SDI는 한국의 다른 기술주보다 저평가된 수준에서 거래되고 있다고 평가했다. MSDW증권은 또 한국통신공사[30200]에 대해 3년전보다 유선사업부분에 대한 의존도가 크게 줄어들었고 성장과 다양화된 수익원, 저평가된 가치 등으로 세계에서 가장 매력적인 통신주라고 평가했다. 이에 따라 투자등급은 강력매수(Strong Buy)를 추천하고 목표가를 10만원으로 제시했다. MSDW증권은 한국통신의 약점으로는 정부가 지분의 40％를 보유하고 있고 내년 중반까지 전체지분을 매각할 것으로 목표로 하고 있으며 정부의 비대칭적 규제와 관련된 리스크 등을 꼽았다. (서울=연합뉴스) 김준억기자 justdust@yna.co.kr