<>현대증권은 3일 호남석유화학에 대한 투자의견을 "시장수익률하회"에서 "매수"로 상향조정하고 적정주가로 1만2천원을 제시했다.

황형석 현대증권 애널리스트는 호남석유 영업이익의 50% 이상을 차지하는 EG가격이 수요산업인 폴리에스테르의 수요증대로 가격상승이 예상되고 있으며 올해 NCC설비증설을 앞두고 있어 내년엔 이익이 크게 증가할 가능성이 높다고 밝혔다.

EG 가격은 작년 4월의 t당 6백30달러를 고점으로 지속적으로 하락, 최근 4백55달러에 거래되고 있으나 수요증대에 따라 이달부터는 30~40달러 높게 거래될 것으로 예상돼 수익성이 호전될 것이라고 전망했다.

또 석유화학의 원재료인 에틸렌의 증설이 연말 끝나면 생산량이 기존 46만t에서 69만t으로 확대돼 에틸렌의 완전자급에 따른 안정적인 원료공급과 마진확대의 효과를 기대할 수 있다고 설명했다.

황 애널리스트는 이에따라 호남석유의 내년 매출은 22%, 주당순이익(EPS)은 105% 증가할 것으로 전망된다며 투자의견을 `매수''로 상향조정하고 향후 6개월 적정주가로 1만2천원을 제시한다고 덧붙였다.

[한국경제]