'착한기업 투자' ESG 펀드 부상…올해 들어 5천억 유입

바이드노믹스·그린뉴딜 수혜…"돈 벌어주는 테마 된 것"
'무늬만 ESG' 가려내기 어려워…EU는 지속가능성 공시 의무화

(서울=연합뉴스 ) 이지헌 기자 = 이른바 '착한 기업'에 투자하는 ESG(환경·사회·지배구조) 투자가 금융투자업계의 대세로 자리 잡고 있다.

11일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 8일 현재 국내 출시된 공모펀드 중 주식형 ESG 펀드로 분류되는 상품은 총 36개로, 설정액은 1조1천789억원으로 집계됐다.

총 설정액의 절반에 육박하는 5천233억원이 올해 들어 늘어난 점을 고려하면 성장세가 매우 가파르다.

직접 투자 열풍 속에 공모펀드가 외면받으면서 연초 이후 국내주식형 액티브펀드에서 1조2천434억원이 빠져나간 것과도 대조된다.

ESG 투자란 투자 결정 시 기업의 재무적 성과만이 아니라 환경보호, 사회적 책임, 적정한 지배구조 등 비재무적인 요소를 고려하는 투자를 말한다.

때에 따라 사회책임투자(SRI), 책임투자, 지속가능한 투자, 윤리적 투자 등 다양한 용어와 혼용돼 사용된다.

글로벌 자산시장에서 ESG 원칙을 적용한 투자가 본격적으로 확산하기 시작한 것은 채 10년이 되지 않았다.

초기엔 주로 공적기금을 중심으로 ESG 투자 원칙이 보편화되기 시작했다.

최근 몇 년 새엔 투자자산이 급증세를 보이다가 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태로 금융시장이 출렁인 지난해 ESG 등급이 높은 펀드들이 상대적으로 우수한 성과를 낸 것이 확인되면서 투자업계의 관심이 폭증했다.

다수 글로벌 ESG 펀드의 벤치마크로 활용되는 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 선진국 SRI 지수는 2016년 이후 연간 성과가 매년 MSCI 선진국 기본지수의 성과를 웃돌았고, 2020년에는 무려 3.98%포인트나 수익률이 앞섰다.

한국거래소가 산출하는 'KRX ESG 사회책임경영지수(S)'도 최근 1년 새 81.83%(9일 기준) 올라 같은 기간 코스피 수익률(73.31%)을 앞질렀다.

국내 대표적인 액티브형 ESG 공모펀드인 마이다스책임투자펀드(A1클래스 기준)의 경우 1년 수익률이 84.77%(9일 기준)로 더 높았다.

김후정 유안타증권 연구원은 "지속가능한 투자를 한다는 의미를 넘어 ESG가 실질적으로 돈을 벌어주는 테마가 된 것"이라고 말했다.

ESG 펀드가 인기를 끌고 있지만, 겉 포장이 아닌 속을 제대로 들여다봐야 한다는 지적도 나온다.

일반 펀드와 다를 바가 없는데 이름만 ESG 펀드라고 내건 이른바 '그린워싱'(위장환경주의)을 주의해야 한다는 의미다.

ESG 투자가 뜨거운 감자로 떠오르자 일부 주식형 펀드는 주요 투자전략에 ESG 요소를 포함하고 명칭을 바꿔 ESG 펀드로 새 단장을 하기도 한다.

박혜진 자본시장연구원 연구위원은 "국내 ESG 펀드들의 ESG 수준은 평균적으로 일반 펀드와 유사한 것으로 나타났다"며 "현재 공시되고 있는 정보만으로는 일반투자자들이 ESG 펀드의 실제 ESG 수준에 대해 파악하기 쉽지 않은 실정"이라고 말했다.

이런 문제의식을 반영해 유럽연합(EU)에서는 유럽 금융기관을 대상으로 투자·금융상품을 공시할 때 지속가능성 정보를 공시하도록 의무화하는 '지속가능금융 공시규제(SFDR)'를 지난달 도입하기도 했다.

ESG 펀드의 최근 성과가 좋았다고 해서 앞으로도 상대적으로 우수한 성과가 이어질지는 미지수다.

미국 바이든 행정부의 경제정책인 '바이드노믹스'나 정부의 '그린뉴딜' 등 각국의 친환경 정책이 관련 산업의 성장 기대감을 높였기 때문이다.

박 연구위원은 "지난해 조 바이든 미국 대통령 당선으로 ESG 펀드가 수혜를 입었을 가능성도 있다"며 "장기적인 관점에서 바라봐야지 단기적인 수익률을 보고 접근하는 것은 경계할 필요가 있다"고 말했다.

[표] 국내 주요 주식형 ESG 펀드 현황(ETF 포함)
(단위: 억원)
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│ 펀 드 명 │ 운용 │ 운용 │
│ │ 순자산 │ 설정액 │
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│마이다스책임투자증권투자신탁(주식)(운용)│5,761.83│1,194.84│
├────────────────────┼────┼────┤
│KBKBSTARESG사회책임투자증권상장지수투자 │3,357.28│2,389.44│
│ 신탁(주식) │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│NH-Amundi100년기업그린코리아증권투자신탁│3,093.57│2,401.23│
│ [주식] │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│슈로더글로벌지속가능성장주증권투자신탁( │1,490.69│1,157.78│
│ 주식-재간접형) │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│신한아름다운SRI그린뉴딜증권자투자신탁 1│ 883.87 │ 516.79 │
│ [주식](종류) │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│KBESG성장리더스증권자투자신탁(주식)(운용│ 625.41 │ 433.14 │
│ ) │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│미래에셋TIGERMSCIKOREAESG리더스증권상장 │ 587.10 │ 441.07 │
│ 지수투자신탁(주식) │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│미래에셋글로벌혁신기업ESG증권자투자신탁(│ 484.54 │ 269.70 │
│ 주식) │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│ 키움올바른ESG증권투자신탁 1[주식] │ 427.78 │ 265.69 │
├────────────────────┼────┼────┤
│삼성ESG착한책임투자증권투자신탁 1[주식]│ 379.71 │ 281.57 │
├────────────────────┼────┼────┤
│ 삼성유럽ESG증권자투자신탁H[주식] │ 369.01 │ 293.73 │
├────────────────────┼────┼────┤
│삼성KODEX MSCI ESG유니버설증권상장지수 │ 364.05 │ 267.46 │
│ 투자신탁[주식형] │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│삼성KODEX 200ESG증권상장지수투자신탁[주│ 322.93 │ 208.76 │
│ 식] │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│브이아이FOCUSESGLeaders150증권상장지수투│ 237.43 │ 203.96 │
│ 자신탁[주식] │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│미래에셋좋은기업ESG증권자투자신탁(주식) │ 204.80 │ 173.28 │
├────────────────────┼────┼────┤
│우리G코리아ESG증권자투자신탁[주식](운용)│ 174.91 │ 128.71 │
├────────────────────┼────┼────┤
│한화코리아레전드ESG증권자투자신탁(주식) │ 173.64 │ 105.80 │
├────────────────────┼────┼────┤
│ 우리지속가능ESG증권자투자신탁 1(주식) │ 172.39 │ 109.20 │
├────────────────────┼────┼────┤
│KB글로벌ESG성장리더스증권자투자신탁(주식│ 163.64 │ 107.29 │
│ )(H)(운용) │ │ │
├────────────────────┼────┼────┤
│ 브이아이사회책임투자증권투자신탁[주식] │ 148.86 │ 108.24 │
└────────────────────┴────┴────┘
※자료: 에프앤가이드(FnSpectrum), 운용설정액 100억원 이상 운용펀드 기준.



/연합뉴스