작년 2월 시작된 매그나칩 파운드리(반도체 수탁생산)사업부 인수전은 반도체업계의 ‘뜨거운 감자’였다. 중국 파운드리 업체들도 러브콜을 보낼 정도였다. 1년 넘게 진행된 인수전의 최종 승자는 SK하이닉스 등이 투자자로 참여한 국내 사모펀드(PEF)다.
인수자들은 8인치(200㎜) 웨이퍼(반도체 원료) 기반 사업의 성장성에 높은 점수를 주고 약 4000억원을 투자한 것으로 알려졌다. 예상은 적중했다. 중국에서 8인치 공정에서 생산하는 게 효율적인 중저가 반도체 위탁생산 주문이 쏟아진 것이다.
30일 금융감독원에 따르면 8인치 파운드리가 주력 사업인 SK하이닉스시스템아이씨는 지난해 매출 6615억원, 순이익 766억원을 거뒀다. 전년보다 매출은 19.4%, 순이익은 26.4% 급증했다. 세계 10위권 파운드리 업체 DB하이텍의 실적도 상승세다. 지난해 매출은 8074억원으로 사상 최대치를 찍었다. 올해 상반기(1~6월) 주문도 이미 꽉 찼다. 8인치 파운드리 업체들은 ‘고객을 가려서 받을 정도’로 몸값이 높아졌다.
8인치 파운드리는 삼성전자, 대만 TSMC가 최신 통신칩 등을 생산하는 12인치(300㎜) 공정보다 노후 장비를 쓰고 웨이퍼에서 뽑아낼 수 있는 반도체칩 수도 적어 그동안 ‘구식’으로 취급받았다.
상황이 바뀐 건 반도체산업을 육성하고 있는 중국 정부 덕분이다. 중국 업체들이 자국 파운드리 업체보다 업력이 길고 생산기술이 뛰어난 한국 파운드리 업체에 PMIC(전력구동칩), DDI(디스플레이구동칩), 중저가이미지센서 등의 주문을 넣고 있다.
8인치 파운드리 호황은 상당 기간 지속될 것이란 전망과 함께 국내 기업들도 빠르게 움직이고 있다. 올초 중국 우시에 파운드리 라인을 구축한 SK하이닉스시스템아이씨는 올 하반기부터 본격 가동에 나설 계획이다. 삼성전자도 8인치 파운드리 영업을 강화하고 있는 것으로 알려졌다.
조대식 SK그룹 수펙스추구협의회 의장(사장)이 지난해 ‘샐러리맨 연봉킹’에 올랐다. 대기업 오너 중에선 신동빈 롯데그룹 회장이 1위를 차지했다. 증권회사에서는 실적에 따른 성과 보상으로 최고경영자(CEO)보다 많은 연봉을 받은 직원이 속속 등장했다.SK그룹 경영진 고연봉국내 상장사들이 30일 금융감독원에 제출한 사업보고서에 따르면 조대식 의장은 급여와 상여금을 포함해 총 46억6000만원을 받았다. 2018년까지 4년 연속 샐러리맨 연봉킹이었던 권오현 전 삼성전자 종합기술원 회장은 전년보다 34.1% 줄어든 46억3700만원을 받았다.SK그룹 경영진은 보수가 대폭 상승했다. 박정호 SK텔레콤 사장(45억3100만원)과 김준 SK이노베이션 사장(31억5200만원)의 연봉은 전년보다 각각 29.2%와 18.3% 올랐다. LG그룹에선 현직 경영자 가운데 차석용 LG생활건강 부회장(33억3700만원), 권영수 (주)LG 부회장(23억3500만원)이 많은 연봉을 받았다.대기업 오너 중에는 신동빈 롯데그룹 회장이 롯데지주와 호텔롯데 등 7개사에서 181억7800만원을 받아 1위에 올랐다. 이재현 CJ그룹 회장은 (주)CJ와 CJ제일제당 등 3개사에서 124억6100만원을 받았다. 지난해 12월 그룹 회장직에서 물러난 허창수 GS 명예회장은 (주)GS와 GS건설에서 총 90억4100만원을 받았다. 정의선 현대자동차그룹 수석부회장의 총 보수는 51억8900만원이었다. 지난해 3월 현대차와 현대모비스 대표이사로 취임하면서 전년보다 연봉이 75.8% 늘었다. 박삼구 전 금호아시아나그룹 회장도 아시아나항공과 금호산업 등에서 퇴직금 등으로 64억8400만원을 받았다.구광모 LG그룹 회장은 지주회사인 (주)LG로부터 53억9600만원을 받았다. 고액 연봉자 명단에 이재용 삼성전자 부회장 이름은 없었다. 이 부회장은 국정농단 사태로 구속된 직후인 2017년 3월부터 급여를 받지 않고 있다. 작년 4월 회장직에 오른 조원태 한진 회장의 보수는 18억9300만원이었다.정태영 현대카드 사장 금융권 1위금융권 현직 CEO 중에선 정태영 현대카드 부회장이 39억8900만원으로 지난해 가장 많은 연봉을 받았다. 단일 기업 CEO 중에선 김정태 하나금융지주 회장 보수가 24억9700만원으로 가장 많았다. 금융지주사에선 김정태 회장에 이어 유상호 한국투자금융지주 부회장(22억2510만원), 윤종규 KB금융 회장(15억9500만원), 조용병 신한금융지주 회장(12억6000만원), 손태승 우리금융지주 회장(7억6200만원) 순으로 연봉이 많았다. 주식매수선택권(스톡옵션)을 포함한 보수로는 정문국 오렌지라이프 사장이 총 210억3000만원(스톡옵션 약 194억4500만원)을 받아 전체 1위를 차지했다.증권업계에서도 CEO보다 많은 연봉을 받은 임직원이 적지 않았다. 한화투자증권에서는 최용석 사업부장이 13억5900만원을 수령해 사내 연봉 1위를 차지했다. 이 회사 권희백 사장은 5억2900만원을 받았다.한양증권에서는 박선영 투자금융본부장(상무)이 20억8100만원을 받았다. 박 상무는 2018년 케이프투자증권에서 이직해 한양증권 투자금융본부를 이끌고 있다. 정작 이 회사의 임재택 사장은 사내 연봉 상위 5인에 들지 못했다.김보형/박상용/전범진 기자 kph21c@hankyung.com
삼성전자와 LG전자의 러시아 공장이 가동 중단됐다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산을 막기 위해 러시아 정부가 비상 공휴일을 선포한 데 따른 조치다.30일 업계에 따르면 러시아 루자와 칼루가에 있는 LG전자 가전·TV 공장과 삼성전자 TV 공장이 이날부터 다음달 5일까지 가동을 멈춘다.현대자동차도 상트페테르부르크 완성차 공장 가동을 다음달 3일까지 중단한다. LG전자 브라질 마나우스 TV·에어컨 공장도 다음달 3일까지 문을 닫는다. 임직원 안전을 위한 선제적 조치라고 회사 측은 설명했다.국내 공장도 ‘셧다운(일시 가동 중단) 공포’에 시달리고 있다. 한국타이어앤테크놀로지는 헝가리와 미국 공장의 가동을 중단한 데 이어 지난 29일부터 나흘간 국내 대전공장과 금산공장의 승용차 라인 가동 중단에 들어갔다. 타이어를 공급해야 할 글로벌 완성차 공장들이 대부분 문을 닫았기 때문이다. 현대·기아자동차는 중국과 멕시코 공장을 제외한 모든 해외 공장의 조업을 중단한 상태다.김보형 기자 kph21c@hankyung.com
신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 인한 폭락장에 뛰어든 개인투자자들은 삼성전자와 SK하이닉스를 공격적으로 사들였다. 지금이 아니면 살 기회가 없다고 판단한 듯 외국인투자자들이 쏟아내는 물량을 다 받아냈다. 30일에도 외국인은 삼성전자 주식 103만 주를 순매도했고, 개인은 102만 주 순매수를 기록했다.그 덕에 삼성전자와 SK하이닉스가 유가증권시장 시가총액에서 차지하는 비중은 이달 들어 30%를 넘어섰다. 두 회사가 전체 시총에서 차지하는 비중은 1년 전보다 9%포인트 이상 높아졌다.지금도 각종 증권 관련 온라인 커뮤니티에는 “삼성전자와 SK하이닉스를 사야 하냐”는 질문이 끊이지 않는다. 이 두 종목에 대한 증권가의 전망은 엇갈리고 있다.서버 노트북용 반도체 수요 증가증권가에서는 최근 삼성전자보다 SK하이닉스를 추천하는 분위기가 우세하다. 단기적으로 봤을 때 코로나19발 폭락장이 끝나면 SK하이닉스가 더 빨리 반등할 것이라는 전망이다.반도체 애널리스트들은 코로나19가 가져온 근무 형태 변화와 이에 따른 반도체 수요 증가를 근거로 들고 있다. 물론 세계적인 소비둔화로 스마트폰, 가전, 자동차 등에 쓰이는 반도체 수요 감소는 불가피하다. 하지만 재택근무 확산과 온라인 교육 및 사회활동, 게임·영화 등 비대면 콘텐츠 소비가 늘면서 서버용 D램은 가격이 오르며 오히려 업황이 눈에 띄게 개선되고 있다는 설명이다.삼성전자는 반도체 외에 다른 사업에서 타격을 받을 수밖에 없다는 게 약점이다. 스마트폰, 노트북PC, 가전 등이다. 반면 SK하이닉스는 반도체 사업만 한다. 이 때문에 모바일·가전·디스플레이 부문 매출이 전체의 74%에 달하는 삼성전자와 비교해 SK하이닉스가 세트 수요 둔화에 따른 실적 감소 영향을 적게 받는다는 평가다.지난 25일 실적을 발표한 미국 반도체 업체 마이크론의 사례는 이런 전망을 뒷받침한다. 마이크론은 작년 12월부터 올해 2월까지 매출 48억달러, 영업이익 5억4200만달러를 기록했다. 전년 동기 대비 각각 17.8%, 8.8% 감소했지만 시장 기대치를 웃돌며 코로나19에도 양호한 실적을 거뒀다는 평가를 받았다. 이수빈 대신증권 연구원은 “재택근무, 온라인 교육 등으로 노트북용 수요가 늘었고, 트래픽 과부하로 데이터센터 투자가 이뤄지며 서버용 반도체 매출도 급증했다”며 “데이터센터에 쓰이는 서버용 메모리는 공급 부족 상태여서 모바일 생산 여력을 서버로 전환하고 있다”고 설명했다.스마트폰 수요 위축의 영향은‘잘나가는’ 데이터센터 수요와 달리 올해 스마트폰 출하량 추정치는 하향 조정되고 있다. 하나금융투자는 올해 글로벌 스마트폰 출하량이 전년 대비 11% 줄어든 13억1000만 대에 그칠 것으로 내다봤다. 김록호 하나금투 연구원은 “올 2월까지 스마트폰 출하량은 6% 감소한 것으로 확인됐다”며 “삼성전자의 올해 출하량을 3억 대에서 2억8500만 대로 내려 잡고 있다”고 밝혔다.키움증권, 신한금융투자, 한국투자증권 등은 올해 삼성전자 영업이익 추정치도 2~15% 낮췄다. 하나금투는 이날 “코로나19 사태 이후 삼성전자의 실적 전망을 다시 한번 하향 조정한다”고 보고서를 냈다. 이 증권사는 올해 삼성전자의 영업이익 추정치를 ‘39조원→35조원(3월 16일)→33조원(3월 30일)’으로 이달 들어서만 두 차례 내렸다.주요 증권사들은 SK하이닉스 역시 올 하반기까지의 불확실성 때문에 영업이익 추정치를 종전 6조~7조원대에서 5조~6조원대로 낮췄다. 다만 반도체 업황이 예상보다 괜찮다는 이유로 올 1분기 전망은 2000억~4000억원에서 5000억원 이상으로 오히려 상향 조정했다.사태 장기화 땐 삼성전자가 안전하지만 개인투자자들이 삼성전자 주식을 사는 이유를 반도체 업황만으로는 설명할 수 없다. 많은 투자자들이 ‘삼성전자가 망하면 나라가 망한다’고 생각할 만큼 삼성전자의 비즈니스 능력에 대한 신뢰는 절대적이다. 증권가에서도 장기적으로는 삼성전자를 사야 한다는 의견이 많이 나오는 이유다. 특히 약세장이 장기화하면 삼성전자를 보유하고 있는 게 유리하다는 분석이다. 노근창 현대차증권 리서치센터장은 “사태가 길어지면 기술력이 우위에 있고 재무구조가 좋은 회사가 유리해진다”고 말했다. 정성한 신한BNP파리바자산운용 알파운용센터장도 “1년 이상을 내다보면 현금 여력이 풍부하고 반도체에서 D램과 낸드 모두 사이클을 주도하는 기술력을 갖고 있는 삼성전자가 매력적”이라고 봤다.이를 종합하면 변동성이 큰 장에선 SK하이닉스의 반등이 빠를 수 있지만 안정성 측면에서 삼성전자가 낫다고 할 수 있다. 전경대 맥쿼리투자신탁운용 본부장은 “V자 반등이면 하이닉스가 유리하고 천천히 오른다면 삼성전자가 나을 것”이라며 “하락장에서는 삼성전자가 덜 빠지고 모바일·가전 수요 위축 영향이 삼성전자 전체 실적에 미치는 영향은 생각보다 크지 않다”고 분석했다.설지연/강영연/전범진 기자 sjy@hankyung.com
