신한금융그룹은 미국 사모펀드(PEF) 운용사인 콜버그크래비스로버츠(KKR)와 2억달러(약 2320억원) 규모의 펀드를 조성한다고 9일 발표했다.이 펀드의 자금은 KKR이 보유한 다양한 글로벌 투자상품에 투입될 예정이다. 운용사에 모든 권한을 위임하는 일반적인 방식과 달리 자산배분 및 투자 결정 등 펀드 운용 단계에서 양사의 협의가 이뤄진다. 펀드 만기는 2035년까지 15년이다.신한금융은 KKR의 투자 의사결정 과정에 참여하면서 글로벌 투자 경험과 역량을 쌓는다는 계획이다. KKR은 1976년 설립돼 세계 여러 자산군에 약 1947억달러의 자산(2018년 말 기준)을 운용하고 있다. 16개 국가에 21개 사무소를 두고 있다. 신한금융과는 2018년 9월 ‘글로벌 대체투자 파트너십 양해각서(MOU)’를 맺고 협업을 추진해왔다.양사는 2억달러 가운데 1억5000만달러 규모의 PEF를 먼저 설정했다. 성장산업 관련 기업, 중소기업 등에 지분을 투자한다는 방침이다. 신한대체투자운용을 통해 신한은행, 신한금융투자, 신한생명, 오렌지라이프가 공동 참여한다. 나머지 5000만달러로는 안정적 투자 수익을 추구할 수 있는 부동산 및 인프라 부문 펀드를 조성할 계획이다.조용병 신한금융 회장은 “대체투자 역량을 향상시켜야 한다”며 “KKR 등 글로벌 자산운용사와의 협력을 꾸준히 확대할 계획”이라고 말했다. 대체투자를 늘려 그룹 전반의 운용자산 수익률을 개선하겠다는 목표다. 장기적으로는 대체투자가 그룹의 새로운 수익처로 부상할 수 있다는 게 조 회장의 생각이다. 글로벌 자본시장에서 금융 주선, 지분 투자 등의 업무에 본격 뛰어드는 방안도 구상하고 있다.정지은 기자 jeong@hankyung.com
2020년에도 ESG(환경·사회책임·지배구조)를 중시하는 이른바 '착한기업'에 대한 투자자들의 관심이 지속될 전망이다. 지난해 증시가 부진했음에도 ESG펀드의 성과가 좋았던 점은 투자 매력을 한층 끌어올릴 것으로 보인다.6일 한국펀드평가에 따르면 2019년 12월31일 기준으로 ESG 관련 펀드는 25개. 이 가운데 최근 설정된 8개 펀드를 제외한 17개 펀드 중 지난해 연초 이후 수익률이 10% 이상인 펀드는 9개였다. 같은 기간 국내 주식형펀드의 평균 수익률이 8%가 채 되지 않았던 것에 비하면 눈에 띄는 수준이다.지난해 가장 좋은 성적을 낸 펀드는 미래에셋자산운용의 '미래에셋글로벌혁신기업ESG(주혼)C-A'이었다. 연초 이후 수익률 17.98%를 기록했다. 같은 운용사의 '미래에셋TIGERMSCIKOREAESG유니버설증권ETF(주식)'은 수익률 17.20%를 기록하며 뒤를 이었다.지난해 수익률 15% 이상을 기록한 펀드는 3개였다. 마이다스에셋자산운용의 '마이다스책임투자(주식)A1'이 15.30%, 우리글로벌자산운용의 '우리G액티브SRI[자](주식)A' 15.04%, 삼성자산운용의 '삼성KODEXMSCIESG유니버설증권ETF(주식형)'가 15%를 나타냈다.다만 손실을 낸 펀드도 있었다. 한화자산운용의 '한화ARIRANGESG우수기업증권ETF(주식)'이 3.04% 손해를 봤고 미래에셋자산운용의 '미래에셋좋은기업ESG(주식)C5', 하이자산운용의 '하이FOCUSESGLeaders150증권ETF(주식)'가 각각 1.88% 1.27%의 손실을 기록했다.기업이 낸 이익이 사회적 가치를 증대시키는데 기여해야 한다는 요구가 점차 커지고 있다. ESG가 장기적으로 기업의 성과(자기자본 조달비용, 재무적 성과, 주가)에 긍정적인 영향을 미친다는 연구 결과도 나오면서 기업의 사회적 책임을 주목하는 투자자들은 더욱 많아질 전망이다. 김준섭 KB증권 연구원은 "기업의 사회적 가치 추구가 기업의 영속성에 밀접한 영향을 미치는 형태로 변화하고 있다"고 봤다.김 연구원은 "이에 ESG투자에 대한 관심이 증대되면서 ESG 투자 자산도 빠르게 확대되고 있다"며 "특히 밀레니얼 세대(1980년대 초반~2000년대 초반 출생 세대), 고액 자산가 등을 중심으로 ESG 투자자산을 적극적으로 편입하려는 의지가 확인된다"고 설명했다.ESG 투자에 적극 나서고 싶다면 ESG 등급이 높은 기업을 관심있게 볼 필요가 있다.의결권 자문기관이자 사회적 책임투자 컨설팅사인 서스틴베스트는 지난해 하반기 국내 상장사 1007개 기업을 대상으로 ESG 관리 수준 평가 결과를 발표했다. 환경, 사회, 지배구조 측면에서 기업의 지속가능성에 영향을 미치는 요소 등을 분석해 ESG 등급(AA·A·BB·B·C·D·E)을 매긴 것이다.평가 결과 자산규모 2조원 이상 기업 211곳 가운데 신한지주와 DB손해보험이 'AA'등급을 받았다.2조원 미만 5000억원 이상 기업 가운데 △롯데정밀화학 △풀무원 △이수페타시스 △대덕전자 △DB하이텍 △롯데푸드 △한솔홀딩스 △한전기술 △남해화학 △HSD엔진이 'AA' 등급을 받았고, 같은 등급을 받은 5000억원 미만 상장사는 △한국종합기술 △한화갤러리아타임월드 △연우 △경농 △삼화콘덴서 △신세계I&C △더존비즈온 △코오롱플라스틱 △한미글로벌 △영보화학이었다.채선희 한경닷컴 기자 csun00@hankyung.com
순자산 6조→4.1조…삼일회계법인 실사 후 대규모 투자손실 현실화 가능성금감원, 라임자산운용 사기 혐의 검찰 통보라임자산운용의 사모펀드 운용 규모가 대규모 환매 중단 사태 전후로 1조5천억가량 줄어든 것으로 나타났다.라임자산운용은 투자자들이 돈을 회수하기 위해 한꺼번에 몰리는 '펀드런'을 막고자 유동성 문제 등이 발생한 일부 펀드에 대해 환매 중단 조치를 취했지만 사실상 펀드런에 준하는 상황이 벌어진 셈이다.또 투자 원금인 설정액보다 운영 결과에 따른 현재 실질 가치인 순자산이 더 적어지는 역전 현상이 벌어졌다.이는 투자자들이 손실을 보고 있다는 뜻이다.삼일회계법인이 진행 중인 1조5천억원 규모의 환매 중단 펀드에 대한 실사에서 펀드 자산에 대한 부실이 발견될 경우 현재 순자산은 다시 대폭 줄어들 수 있다.이는 결국 대규모 투자 손실로 이어지게 된다.5일 금융감독원과 금융투자협회에 따르면 지난해 12월 말 현재 라임자산운용의 사모펀드 290개의 설정액은 4조4천억원으로 같은 해 7월 말보다 1조5천억원(25.8%) 정도 줄었다.설정액은 지난해 7월 말 5조9천억원으로 사상 최대(월말 기준)를 찍고 이후 감소세로 돌아서 그해 9월 말 5조원 선 아래로 떨어진 데 이어 계속 하향 곡선을 그렸다.펀드 종류별로 보면 라임자산운용의 주력 대체투자펀드인 혼합자산펀드 설정액이 지난해 7월 말 4조7천억원에서 그해 12월 말 3조7천억원으로 약 1조원 줄었고 파생형펀드는 6천500억원에서 3천900억원으로 2천700억원가량 감소했다.또 채권형펀드 설정액이 4천200억원에서 1천700억원으로 줄었고 부동산펀드는 762억원에서 601억원으로 감소했다.이처럼 펀드 설정액이 줄어든 것은 새로 들어온 자금은 줄어든 대신 빠져나간 자금이 많아졌기 때문이다.지난해 8월 라임자산운용의 펀드 수익률 돌려막기 및 부실자산 매각 등 각종 의혹이 본격적으로 불거지고 이어 금융감독원이 검사에 돌입하자 불안감이 커진 투자자들이 펀드를 해지하고 자금을 빼간 것으로 보인다.자산운용업계 관계자는 "개방형 사모펀드는 통상 만기가 돌아오기 전이라도 한 달에 2~3차례 정해진 날짜에 펀드를 해지해 자금을 빼낼 수 있다"며 "사고가 터지자 불안한 투자자들이 자금을 빼낸 것 아닌가 싶다"고 설명했다.설정액 감소 폭은 지난해 8월 3천700억원에서 9월 5천억원, 10월 5천100억원으로 커졌다가 11월 783억원으로 급감한 데 이어 12월에는 498억원에 그쳤다.라임자산운용이 지난해 10월 1조5천억원 규모의 '사고 펀드'에 대해 환매를 중단하기 전 이미 상당한 금액이 빠져나갔다.라임자산운용 펀드의 자금 유출 현상은 다른 주요 사모펀드 전문 운용사와 비교하면 더욱 뚜렷해진다.삼성SRA자산운용 펀드 설정액은 지난해 7월 말 4조7천억원에서 그해 12월 말 5조2천억원으로 증가했고 신한대체투자운용은 같은 기간 2조6천억원에서 4조원으로 늘었다.또 베스타스자산운용(2조8천억원→약 3조원), 보고펀드자산운용(2조2천억원→2조7천억원) 등 다른 사모펀드 전문 운용사도 라임자산운용과 다른 모습을 보였다.라임자산운용 펀드는 설정액보다 순자산이 더 큰 폭으로 줄어 순자산 규모가 설정액을 밑돌게 됐다.지난해 7월 말에는 순자산이 6조원으로 설정액보다 1천700억원 많았지만, 지난해 12월 말에는 순자산이 4조1천억원으로 설정액보다 2천400억원 작았다.이는 라임자산운용 펀드 설정액이 지난해 7월 말 이후 5개월 동안 1조5천억원 줄었을 때 순자산은 약 2조원 감소했기 때문이다.이로써 투자자들은 수익을 내다가 손실을 보는 상황으로 바뀌었다.삼일회계법인은 현재 무역금융펀드 등 1조5천억원 규모의 '사고 펀드'에 대해 자산가치를 평가하는 실사를 진행 중인데 현재로선 순자산이 더 크게 축소될 수 있을 것이라는 전망이 지배적이다.환매가 중단된 무역금융펀드의 경우 주요 투자처인 미국 헤지펀드 운용사가 가짜 대출채권을 판매한 폰지사기 혐의로 미국 증권거래위원회(SEC)에서 등록취소와 자산동결 제재를 받은 상태다.금감원은 이와 관련해 라임자산운용을 검찰에 사기 혐의로 통보했다.라임자산운용은 무역금융펀드의 일부 자산을 싱가포르 R사에 넘기고 이자 수익을 받은 재구조화 계약을 맺었는데 라임자산운용이 이런 사실을 투자자들에게 알리지 않고 펀드를 계속 판매한 것으로 보고 있다.삼일회계법인이 실사를 마치면 라임자산운용은 그 결과를 토대로 '집합투자자산평가위원회'를 열어 펀드 자산에 대해 최종 평가를 하게 된다.금감원 관계자는 "삼일회계법인이 13일까지 실사 결과를 통보하면 라임자산운용이 그에 따라 펀드 자산에 대한 상각·손실 처리 여부 등을 결정하고 결과를 발표할 것"이라며 "환매 재개 등에 대한 최종 결정은 라임자산운용이 할 것"이라고 말했다.라임자산운용의 결정 후 대규모 투자 손실이 확정된 이후에는 불완전판매 문제 등이 본격적으로 거론될 것으로 보인다.이미 일부 투자자들은 사모펀드인 줄도 모르고 투자했다며 불완전문제를 성토하고 있고 소송도 준비 중이다.◇ 라임자산운용 펀드 설정액·순자산·펀드수 추이 (단위: 억원, 개)┌─────┬──────┬────────┬───────┬───────┐│ 연 │ 월말 │ 설정액 │ 순자산 │ 펀드수 │├─────┼──────┼────────┼───────┼───────┤│ 2019 │ 12 │ 43,516 │ 41,147 │ 290 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 11 │ 44,014 │ 42,242 │ 299 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 10 │ 44,797 │ 43,157 │ 303 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 9 │ 49,942 │ 50,024 │ 323 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 8 │ 54,995 │ 56,923 │ 351 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 7 │ 58,672 │ 60,347 │ 376 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 6 │ 56,544 │ 58,820 │ 358 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 5 │ 53,718 │ 56,596 │ 337 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 4 │ 53,334 │ 56,513 │ 330 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 3 │ 46,760 │ 48,583 │ 295 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 2 │ 42,128 │ 42,874 │ 261 ││ ├──────┼────────┼───────┼───────┤│ │ 1 │ 37,222 │ 38,107 │ 240 │├─────┼──────┼────────┼───────┼───────┤│ 2018 │ 12 │ 36,226 │ 37,191 │ 234 │├─────┼──────┼────────┼───────┼───────┤│ 2017 │ 12 │ 14,542 │ 14,504 │ 145 │├─────┼──────┼────────┼───────┼───────┤│ 2016 │ 12 │ 2,446 │ 2,477 │ 23 │├─────┼──────┼────────┼───────┼───────┤│ 2015 │ 12 │ 206 │ 207 │ 2 │└─────┴──────┴────────┴───────┴───────┘/연합뉴스
