삼성 계열사만 7.4조원 늘어…평균 지분율 7.83%→8.23%올해 국민연금이 보유한 10대그룹 상장사 주식의 평가 가치가 10조7천억원가량 증가했다.13일 재벌닷컴이 국민연금의 자산 상위 10대그룹 상장사 주식 보유 현황을 조사한 결과 지분율(보통주와 우선주를 합친 총 발행주식 대비 국민연금 보유주식 비율)은 작년 말 평균 7.83%에서 올해 9월 말 현재 8.23%로 0.4%포인트 상승했다.그룹별로는 국민연금이 보유한 포스코그룹 상장사 지분이 2.86%에서 4.01%로 1.15%포인트 올라 상승 폭이 가장 컸다.국민연금은 포스코그룹 주력사인 POSCO의 지분을 작년 말 10.71%에서 올해 9월 말 현재 11.72%로 늘렸다.같은 기간 현대차그룹(7.72%→8.27%), 삼성그룹(8.63%→9.11%), SK그룹(7.74%→8.08%), LG그룹(8.57%→8.85%), 농협그룹(9.53%→9.77%) 등의 국민연금 지분도 증가했다.10대그룹 중 GS그룹(7.13%→7.07%)만 국민연금이 지분이 줄었다.국민연금이 보유한 10대그룹 상장사 주식 가치는 이런 지분율 증가와 주가 상승에 힘입어 이 기간 65조2천787억원에서 75조9천806억원으로 10조7천19억원(16.4%) 증가했다.그룹별로는 국민연금 보유 현대차그룹 주식 가치가 작년 말 7조525억원에서 올해 9월 말 9조4천269억원으로 2조3천744억원(33.7%) 늘어 보유 주식 평가액 증가율이 가장 높았다.보통주 기준 현대차와 현대모비스 주식 가치는 각각 8천890억원, 9천582억원 증가했다.국민연금의 현대차 지분은 8.20%에서 10.35%로, 현대모비스 지분은 9.44%에서 11.26%로 각각 올랐다.같은 기간 국민연금 보유 삼성그룹 주식 가치는 32조9천408억원에서 40조3천880억원으로 7조4천472억원(22.6%) 증가했다.국민연금의 삼성전자 보통주 지분은 9.99%에서 10.49%로 상승했고 이 기간 주가도 올라 주식 평가액은 23조882억원에서 30조7천99억원으로 7조6천217억원(33.0%) 늘었다.국민연금 보유 SK그룹 주식 가치는 9조8천133억원에서 11조575억원으로 1조2천442억원(12.7%) 증가했다.SK하이닉스는 국민연금 지분이 9.06%로 별 변동이 없었지만 주가 상승에 힘입어 보유 주식 평가액은 5조4천217억원으로 1조4천302억원(35.8%) 증가했다.반면 롯데그룹(1조7천57억원→1조2천804억원), GS그룹(1조1천246억원→1조188억원), 농협그룹(4천493억원→4천422억원), 현대중공업그룹(1조7천965억원→1조7천842억원) 등 4개 그룹은 국민연금의 보유 주식 가치가 주가 하락 등으로 감소했다./연합뉴스
3분기 실적 발표 시즌에 들어가면서 주요 그룹 계열사의 시가총액 순위도 요동치고 있다. 그룹 내 주축 역할을 하던 계열사가 주춤하는 사이 실적 개선을 앞세운 다른 계열사가 ‘몸집’을 불리며 추격하는 양상이 펼쳐지고 있다.LG그룹 시총 1위 바뀌나계열사 간 시총 경쟁이 가장 치열한 곳은 LG그룹이다. 올초 유가증권시장 3위(삼성전자 우선주 제외)까지 치고 올라갔던 LG화학이 최근 실적 부진과 에너지저장장치(ESS) 화재 등으로 8위까지 미끄러졌다. 이로 인해 시총 순위 9위까지 상승한 LG생활건강의 매서운 추격을 받고 있다. 8일 LG화학(20조8600억원)이 2.25% 반등하는 동안 LG생활건강(20조6160억원)은 4.35% 올라 두 회사의 시총 차이는 2440억원까지 좁혀졌다.고부가합성수지(ABS), 폴리스티렌(PS) 등 주요 화학제품 업황이 부진해 LG화학 시총은 급격히 쪼그라들었다. 지난 7일엔 주가가 28만9000원까지 떨어지면서 1년 내 최저가를 경신했다.전기차용 배터리사업 성과도 더디게 나타나면서 투자 심리가 위축돼 있다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 LG화학의 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 37.9% 줄어든 3738억원으로 추정된다. 주요 증권사는 LG화학 목표주가를 잇따라 낮췄다.LG생활건강 시총을 불린 핵심 요인은 꾸준한 실적이다. 중국 화장품 시장에서 선전하고 있을 뿐만 아니라 면세점 실적도 개선됐다. 3분기 영업이익 컨센서스(증권사 추정치 평균)는 작년 3분기보다 12.2% 많은 3113억원이다. 조미진 NH투자증권 연구원은 “LG생활건강의 ‘후’ 브랜드가 중국 내 럭셔리 브랜드로 입지를 굳히고 있다”며 “국내 면세점 매출과 중국 시장 점유율이 지속적으로 확대될 것”이라고 전망했다.계열사끼리 엎치락뒤치락삼성그룹에선 삼성SDS와 삼성SDI의 시총 순위가 엎치락뒤치락하고 있다. 올 들어서만 10여 차례 이상 두 회사의 순위가 뒤바뀌었다. 이날 시총은 삼성SDI가 15조5752억원(18위), 삼성SDS가 14조8952억원(20위)으로 격차는 6800억원이다.삼성SDI 주가는 올 들어 ESS 화재사고 등으로 부침을 겪었다. 반면 삼성SDS는 불안한 업황 속에서도 꾸준한 성장세를 유지하고 있다는 평가다. 삼성SDS의 3분기 영업이익은 2290억원으로 전년 동기 대비 14.7% 증가한 것으로 추산됐다.정보기술(IT)서비스 실적은 부진하지만 물류사업이 호조를 나타내고 있다는 분석이다. 김소혜 한화투자증권 연구원은 “주요 고객사의 실적 변동성이 커지고 경기 불확실성이 고조되는데도 안정적인 실적 개선세가 이어진다”며 “전체 매출에서 대외사업이 차지하는 비중이 지난해 13%에서 20% 수준까지 확대되고 있다는 점이 긍정적”이라고 분석했다.SK그룹 내에선 그룹 지주회사인 SK(주)와 SK이노베이션 간 경쟁이 흥미진진하다는 평가다. SK(주)는 이달 초 7180억8000만원 규모 자사주 352만 주를 취득한다고 공시하면서 주가가 급등했다. 그룹 지배구조 개편으로 지주사의 저평가 요인이 해소될 수 있다는 기대가 반영됐다.윤재성 하나금융투자 연구원은 “석유사업 부진으로 SK이노베이션 3분기 실적이 악화됐다”며 “세계 가동률 증가에 따른 공급과잉 가능성, 배터리 부문 적자 등이 부담이 되고 있다”고 말했다. 다만 국제해사기구(IMO)의 환경규제 영향 등으로 4분기 이후부터 반등이 예상되고 있다. SK(주)와 SK이노베이션의 시총은 각각 16조1477억원(17위), 15조5342억원(19위)이다.김기만 기자 mgk@hankyung.com
올해 상반기 10대 그룹 상장사들 중 삼성그룹이 현금을 가장 많이 보유하고 있는 것으로 나타났다. 이들 상장사들은 대체로 현금 보유액이 늘었는데 영업이익이 늘어난 영향이 아닌 투자를 줄인 것이 주효했던 것으로 파악된다.25일 재벌닷컴이 자산 상위 10대그룹 계열 상장사 95곳의 반기보고서를 조사한 결과 삼성그룹 상장사의 올해 상반기 영업이익은 16조8600억원으로 작년 상반기보다 53.0% 감소했지만 6월말 현재 현금 보유액은 119조1000억원으로 지난해 같은 기간보다 13.2% 증가했다.현대차그룹은 영업이익이 5조7800억원으로 같은 기간 18.6% 늘면서 현금 보유액도 45조5600억원으로 6.6% 증가했다. SK그룹은 영업이익(6조6300억원)이 60.3% 급감했지만 현금 보유액(25조1900억원)은 14.5% 늘었다.농협 그룹은 영업이익(4100억원)이 10.2% 증가한 가운데 현금 보유액(1조700억원)은 40.6%나 불어났다. 현대중공업그룹은 영업이익(6100억원)이 5.5% 늘고 현금 보유액(7조6400억원)은 15.3% 증가했다.LG그룹은 영업이익이 3조4500억원으로 32.7% 줄고 현금 보유액도 13조7500억원으로 3.7% 감소했다. 롯데그룹은 영업이익(1조3800억원)이 34.9% 감소하고 현금 보유액(8조9500억원)도 17.2% 줄었다.기업별로 보면 삼성전자의 영업이익(12조8300억원)은 57.9% 급감했지만 현금 보유액(99조3000억원)은 15.9% 증가했다. 이어 현대차(17조9800억원), SK(11조9800억원), 현대모비스(10조9500억원), POSCO(7조9000억원), 기아차(6조4500억원), SK이노베이션(5조4400억원) 등이 뒤를 이었다.10대 상장사들의 연결 기준 현금 보유액 총액은 242조2000억원으로 집계됐다. 이는 작년 6월말의 223조7400억원보다 18조4600억원(8.3%) 늘어난 수준이다.10대 그룹 상장사의 현금 보유액을 유형별로 보면 현금 및 현금성 자산은 119조9600억원으로 1년 전보다 0.5% 줄었지만, 나머지 단기금융상품 등은 122조2500억원으로 18.5%나 늘었다.올해 현금보유액 증가는 이익을 많이 냈기 때문이 아니라 투자를 줄이고 단기금융상품 등 보유액을 늘린 데 따른 결과로 풀이된다.연결기준 현금 보유액은 지배회사와 종속회사가 보유한 현금과 현금성 자산, 현금화가 용이한 단기금융상품, 금융기관 예치금 등을 합친 금액이다.한경닷컴 뉴스룸 open@hankyung.com
