국내 10대 그룹 계열 상장사의 영업이익이 작년보다 54% 급감했다. 반도체 비중이 큰 삼성 SK그룹뿐 아니라 신세계 롯데 등 내수 비중이 높은 그룹들마저 ‘실적 쇼크’를 기록했다.
18일 데이터서비스 업체 인포빅스의 분석에 따르면 10대 그룹 계열 90개 상장사(금융계열사 제외)의 올해 상반기 영업이익(별도재무제표 기준)은 총 21조2977억원으로 집계됐다. 작년 상반기(45조8189억원)보다 53.5% 줄어든 수치다. 이 중 2분기 영업이익은 8조1093억원으로 작년 동기(21조9189억원)보다 63.0%나 감소했다. 기업들의 수익성을 나타내는 지표인 영업이익률(영업이익/매출)은 올해 상반기 6.59%로 작년(13.73%)의 절반 수준으로 떨어졌다. 2분기 영업이익률은 4.95%까지 하락해 작년(12.98%)의 절반 수준을 크게 밑돌았다.
그룹별로 보면 올해 상반기 영업이익이 늘어난 곳은 현대자동차그룹과 현대중공업그룹 두 곳뿐이다. 나머지 8곳은 줄었다. 국내 간판 그룹인 삼성그룹의 상반기 영업이익은 작년 23조2704억원에서 7조9443억원으로 65.9% 급감했다. 반도체 경기 악화로 삼성전자 영업이익이 작년보다 69.9% 줄어든 여파다. SK하이닉스의 이익이 급감하면서 SK그룹의 영업이익도 작년 13조3642억원에서 올해 5조1942억원으로 61.1% 줄었다.
한화그룹은 상반기 영업이익이 1180억원으로 작년 동기(4341억원)보다 72.8% 줄어 10대 그룹 중 가장 큰 감소율을 기록했다. 한화케미칼 한화생명 등 주력 계열사들이 동반 부진을 나타냈다. 백화점 대형마트 등 내수 비중이 높은 롯데그룹(-32.0%)과 신세계그룹(-30.7%)도 실적 쇼크를 피해가지 못했다.
올 들어 7월까지 공장 가동을 멈춘 상장사가 작년보다 두 배 이상 늘어난 것으로 나타났다. 실적이 나빠진 사업부와 자산을 매각한 상장사도 급증하고 있다. 국내외 경기 침체의 골이 깊어지고 있는 만큼 경영난에 빠지는 기업이 속출할 것이란 우려가 커지고 있다. 18일 금융감독원에 따르면 올 1~7월 경영난으로 인한 생산 중단(파업·산업재해 사유 제외)을 공시한 상장사는 9개로, 지난해 같은 기간(4개)보다 두 배 이상 늘었다. 작년에는 연간으로도 다섯 곳에 그쳤다. 같은 기간 사업부 매각(영업 양도)과 토지·건물 등 유형자산 매각을 공시한 상장사(내부거래 제외)도 작년(10개)보다 두 배 많은 20곳에 달했다.쌍용자동차는 판매 부진으로 재고가 늘자 지난달 평택공장 가동을 닷새간 멈췄다. 이 회사가 실적 악화를 이유로 공장을 멈춰 세운 건 이번이 처음이다. 철강 제조사 썬텍은 지난 4월 전기·가스 공급이 끊겨 강제로 생산을 중단해야만 했다. 자금난으로 요금을 못 낸 탓이다. LG전자는 6월부터 평택 스마트폰 공장 생산을 줄이기 시작했고, 삼성디스플레이는 아산공장 LCD(액정표시장치) 생산라인 일부를 세우는 방안을 검토하고 있다.별도 공장이 없는 정보서비스, 운송, 의약품 도매 등 서비스업체들은 영업 양도와 유형자산 매각 등으로 위기에 대처하고 있다. 제조업에서 시작된 위기가 산업 전반으로 확산하고 있다는 얘기다.경기둔화·수익성 악화·中 추격…상장사마저 "출구가 없다"국내 가전·전기용 냉매밸브 시장의 99%를 차지하는 강소기업 에스씨디가 생산중단 공시를 낸 건 지난 2월 말이었다. 이 회사 공장이 멈춰선 건 2000년 코스닥시장 상장 후 19년 만에 처음이었다.생산중단 공시는 가동을 멈추는 시설의 생산액이 전체의 10% 이상일 때 한다. 에스씨디는 적자가 지속되는 에어컨용 모터라인 등을 세우기로 했다. 회사 관계자는 “수요 감소와 최저임금 인상 등에 따른 비용 증가가 맞물리면서 올 1분기 영업이익이 전년보다 70.2%나 줄어든 탓”이라고 말했다.올 들어 7월까지 공장 가동을 멈추거나 사업부·자산을 정리한 상장사는 작년 같은 기간보다 각각 두 배가량 늘었다. 그만큼 기업 경영환경이 나빠졌다는 걸 의미한다. 안 그래도 각종 규제와 높은 비용 탓에 국내 제조업 경쟁력이 떨어진 상황에서 국내외 경기 둔화와 미·중 무역분쟁 등 악재가 더해지자 탄탄한 상장사들마저 버티기 힘든 상황이 됐다는 얘기다.생산중단 상장사 두 배 증가경기가 나빠지면 대다수 기업의 지갑은 얇아진다. 돈벌이가 시원치 않으니 씀씀이를 줄일 수밖에 없다. 일단 광고 마케팅 등 판매관리비부터 깎는다. 부족하면 연구개발(R&D) 비용 등 미래에 대비한 투자를 줄인다. 그래도 안 되면 구조조정해 보유자산을 팔거나 사업부서를 넘긴다. 생산중단은 마지막 수단이다. 막대한 고정비를 감안해도 생산하지 않는 게 더 이익일 때만 내릴 수 있는 결정이기 때문이다.올 들어 7월까지 생산중단(파업·산업재해 등 사유 제외) 결정을 내린 상장사는 9개였다. 작년 같은 기간(4개)보다 두 배 넘게 늘었다. 이재혁 상장회사협의회 법제공시팀장은 “생산중단 공시는 주가와 신용도에 엄청난 악영향을 주기 때문에 쉽게 내리지 않는 결정”이라고 말했다. 같은 기간 영업양도와 유형자산처분(계열사 등 내부거래 제외)을 공시한 상장사도 20개로, 작년(10개)의 딱 두 배였다.올해 1~7월 생산중단·영업양도·유형자산처분 공시를 낸 29개 상장사 중 62%(18개)는 코스닥에 비해 기업 규모가 크고 재무구조도 탄탄한 유가증권시장 상장사다. 테이프 제조업체 테이팩스는 지난달 일반 산업용 테이프를 제조하던 인천 부평공장 문을 닫았다. 중국 저가 제품의 공세를 못 이겨서다.공장 가동률이 떨어지는 건 전국 산업단지에서도 확인할 수 있다. 전국 1206개 산업단지의 지난 1분기 생산액(241조8450억원)은 전년 동기(261조2170억원)보다 7.4% 줄었다. 1분기 기준 전국 산단의 생산액 증가율이 마이너스를 기록한 건 2016년 이후 3년 만이다.제조업 탈(脫)한국 줄 잇나에스씨디는 이번에 생산중단한 라인을 베트남으로 옮기는 방안을 추진하고 있다. 지난 2년간 최저임금이 29%나 오른 여파로 수익성이 급격하게 나빠져서다. 주 52시간 근로제 시행으로 공장 운영 부담이 커진 것도 영향을 미쳤다. 회사 관계자는 “베트남에서 생산한 제품을 국내로 역수출하면 상당한 물류비가 들지만 낮은 인건비와 세제 인센티브 등을 감안한 전체 수익은 한국보다 낫다”고 전했다. 섬유업체 경방이 오는 31일부터 국내 공장 문을 모두 닫고 베트남에서 생산하기로 한 것도 같은 이유에서다.전문가들은 앞으로 제조업 붕괴가 한층 더 가속화될 수 있다고 경고했다. 국내는 물론 미국 중국 등 글로벌 경기침체가 가시화되고 있어서다. 미국 등 강대국들이 보호무역을 강화하려는 움직임을 보이는 것도 국내 제조업체에는 대형 악재다. 일본의 경제보복으로 향후 부품 수입에 차질이 생길까 걱정하는 기업도 늘고 있다.가격 경쟁력을 앞세운 중국에 덜미를 잡힌 업종이 늘어나고 있는 것도 부담이다. 이런 업종은 거의 예외 없이 생산중단으로 이어졌다. 조만간 충남 아산공장의 상당수 액정표시장치(LCD) 라인 가동을 멈추기로 한 삼성디스플레이가 대표적인 예다.김상봉 한성대 경제학과 교수는 “경쟁력이 떨어진 산업에 대한 구조조정과 투자·소비 심리를 살리기 위한 규제 개혁 등을 서둘러야 한다”고 주장했다. 신세돈 숙명여대 경제학부 명예교수는 “제조업 부진이 심해지면 근로자 소득 감소, 소비 위축으로 이어져 경제 전반의 활력을 떨어뜨릴 것”이라고 우려했다.서민준/구은서 기자 morandol@hankyung.com
블랙박스업체 팅크웨어가 해외 수출 증가에 힘입어 상반기 영업이익이 작년 동기 대비 22% 증가하는 등 크게 개선된 것으로 나타났다.팅크웨어는 14일 지난 2분기 연결 기준 매출액이 459억원으로 지난해 같은 기간보다 1.8%, 영업이익은 17억원으로 78.1% 증가했다고 밝혔다. 상반기 누적 매출액은 934억원, 영업이익 27억원으로 각각 작년 동기 대비 2.3%, 22.1% 늘어났다.실적 개선은 블랙박스의 해외 매출 증가 덕분이다. 지난 상반기 블랙박스 국내 매출은 522억원으로 지난해 같은 기간보다 9.4% 줄어든 반면 해외 매출은 125억원으로 34.7% 증가했다.팅크웨어 관계자는 “포드, GM, 폭스바겐, 알파인, 덴소 세일즈 등 주요 기업간거래(B2B) 채널로 공급을 통해 해외 시장을 집중공략한 결과”라며 “이같은 공급 실적을 기반으로 현재 글로벌 완성차업체와 전장부품사들과 사업 논의를 진행하고 있다”고 밝혔다. 그는 “향후 자율주행차와 자동차공유 시장이 확대되면서 전세계적으로 블랙박스 수요가 지속적으로 성장할 것으로 기대된다”고 덧붙였다.다만 상반기 순이익은 15억원으로 작년 같은 기간보다 40.8% 감소했다. 이는 위치기반 기술 소프트웨어 자회사인 라임아이에 대한 투자 손실을 반영했기 때문이란 게 회사 측의 설명이다. 시장 확대를 위한 투자가 아직 실적으로 이어지지 않으면서 손실로 이어진 것이다.서기열 기자 philos@hankyung.com
올 2분기에 예상 외의 충당금 설정으로 실적 쇼크를 낸 상장사가 크게 늘어난 것으로 나타났다. 오스템임플란트 등 일부 종목은 사상 최대 매출을 올리고도 충당금 문제로 주가가 급락했다. 지난해 ‘신(新)외부감사법’ 도입 이후 깐깐해진 회계법인의 기준을 고려해 상장사들이 보수적으로 충당금을 쌓고 있다는 분석도 나온다.12일 코스닥시장에서 오스템임플란트는 1만2400원(19.25%) 급락한 5만2000원에 마감했다. 외국인투자자와 기관투자가가 각각 87억원, 99억원어치 순매도하며 낙폭을 키웠다. 지난 9일 장 마감 후 발표한 2분기 실적이 기대에 미치지 못해 매물이 쏟아졌다는 분석이다.오스템임플란트는 2분기에 사상 최대인 1409억원의 매출을 올렸다. 하지만 영업이익(77억원)이 작년 동기에 비해 5.6% 증가하는 데 그쳤다. 컨센서스(증권사 추정치 평균)인 125억원을 38% 밑도는 금액이다.해외에서 발생한 대손충당금 및 재고충당금이 영업이익을 줄인 원인이 됐다는 분석이다. 대손충당금은 받지 못할 가능성이 높은 매출채권, 재고자산 충당금은 팔리지 않을 것으로 예상되는 제품 관련 손실을 비용으로 재무제표에 반영하는 항목이다.김슬 삼성증권 연구원은 “동남아시아와 인도 자회사에서 재고자산 평가손실이 60억원가량 발생해 실적 부진의 원인이 됐다”며 “해외 자회사 매출채권의 대손상각비용도 약 20억원 발생했다”고 추산했다. 삼성증권을 비롯해 한국투자증권, 신한금융투자 등 주요 증권사는 오스템임플란트의 목표주가를 하향 조정했다.오스템임플란트 외에도 충당금으로 인해 부진한 ‘성적’을 낸 상장사가 여럿 있다. 현대건설기계는 2분기 영업이익(504억원)이 작년 동기보다 33.0% 감소했다. 협력업체의 기업회생 신청으로 대손충당금을 192억원 설정한 영향이 컸다. 이 회사는 같은 이유로 1분기에도 58억원을 충당금으로 쌓았다.2분기에 대규모 영업손실(807억원)을 내며 적자전환한 현대일렉트릭은 보증수리 관련 판매보증 충당금(260억원), 특약점 부실 관련 대손충당금(90억원) 등을 쌓았다. 현대일렉트릭은 “특약점 관련 충당금은 특약점 거래업체가 부도를 내 현금흐름이 막히면서 발생했다”며 “현재 채권 회수를 진행 중이고 충당금 환입이 가능할 것으로 예상된다”고 밝혔다.발광다이오드(LED) 제조업체인 서울반도체도 2분기 영업이익(66억원)이 62.3% 급감했다. 글로벌 LED 시장의 경쟁이 과열되면서 대손충당금 130억원가량을 일시에 반영한 것으로 추산됐다. 이종욱 삼성증권 연구원은 “이번 대손상각비 발생은 향후 업황 바닥 국면에서 어닝 쇼크를 방어하는 보험의 의미”라고 말했다.충당금을 미리 설정해 두는 상장사가 늘어나는 것은 회계기준 강화와도 관련 있다는 분석이다. 지난해 11월 기업 회계에 오류가 생겼을 때 외부감사를 맡은 회계법인들이 손해배상 책임을 지도록 하는 ‘신외부감사법’이 시행됐다. 한 코스닥 상장사의 재무 담당자는 “정상 채권이라 하더라도 결제기간이 조금 길면 회계법인이 충당금을 쌓으라고 하는 요구가 늘었다”고 말했다.김동현 기자 3code@hankyung.com
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