시장금리 떨어지고 대출 규제도…은행들 하반기 전략 변경금융지주사들이 올해 상반기에도 최대 실적을 냈지만 정작 최대 계열사인 은행들을 들여다보면 올해 들어 수익성이 떨어진 것으로 나타났다.하반기에는 한국과 미국 기준금리 인하로 시장금리가 더욱 떨어질 전망이어서 은행들이 전략 마련에 고심하고 있다.28일 국내 4대 시중은행인 신한·KB국민·우리·KEB하나은행에 따르면 이들 은행의 올해 2분기 순이자마진(NIM)이 전부 1분기보다 떨어졌다.신한은행은 NIM이 1분기 1.61%에서 2분기 1.58%로 0.03%포인트 하락했다.같은 기간 국민은행 NIM은 1.71%에서 1.70%로, 우리은행은 1.52%에서 1.49%로, 하나은행은 1.55%에서 1.54%로 내려갔다.작년 같은 기간과 비교해도 NIM 하락세가 두드러진다.신한은행의 작년 2분기 NIM은 1.63%로 올해 2분기보다 0.05%포인트 높았다.국민은행은 1년 전보다 0.01%포인트, 우리은행과 하나은행은 각각 0.03%포인트 떨어진 것으로 나타났다.NIM은 은행 등 금융사가 자산을 운용해 낸 수익에서 조달 비용을 뺀 뒤 운용자산 총액으로 나눈 수치다.운용자금 한 단위당 이자 순수익을 얼마나 냈는지 보여주는 수익성 지표다.국내 은행 NIM은 최근 몇 년간 금리 상승과 대출수요 증가에 힘입어 크게 올랐다.금융감독원에 따르면 국내 은행 전체 NIM은 2016년 1.55%에서 2017년 1.63%로 뛰었고 2018년 1.67%로 더 상승했다.그러나 올해는 이런 상승세를 기대하기 어려워졌다.우선 올해 들어 시장금리가 갈수록 떨어지고 있다.계속되는 경기 침체에 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 다시 통화 완화 기조로 돌아서고 있고, 한국은행도 올해 한 차례 기준금리를 인하했다.이에 따라 은행 수신·대출금리가 모두 떨어지면서 이자수익이 낮아지게 된다.정책 요인으로는 가계대출을 억제하는 규제가 계속되고 있다.금융당국은 내년부터 예대율(예수금 대비 대출금 비율)을 산정할 때 가계대출 가중치는 15%포인트 높이고 기업대출 가중치는 15%포인트 내리기로 했다.이런 상황에서 국내 은행은 가계대출을 줄이거나, 이전처럼 가계대출을 하려면 예금을 늘려야 한다.그러나 예금을 늘리면 조달 비용이 올라간다.하나금융경영연구소는 최근 펴낸 은행 하반기 전망 보고서에서 "시장금리가 하락하는데도 새 예대율 적용에 따른 은행 예금 유치 경쟁 때문에 조달금리 하락 폭이 축소됐다"고 진단했다.가계대출을 줄이는 대신 기업대출을 많이 늘리려고 해도 경기가 좋지 않아 한계가 있다.은행들은 올해와 내년 저성장·저수익 국면을 예상하고 전략을 정비하고 있다.특히 여신 규모를 적극적으로 늘리기보다는 위험관리에 더 초점을 둘 것으로 보인다.김기환 KB금융 최고재무책임자(CFO)는 지난 18일 상반기 실적 발표 후 콘퍼런스콜에서 "올해 하반기에 NIM이 0.01∼0.02%포인트는 더 하락할 것으로 본다"면서 "저원가성 예금을 확대해 소폭이나마 개선하려고 할 것"이라고 말했다.이승열 하나금융 CFO는 26일 콘퍼런스콜에서 "하반기에는 대출 저우량 자산을 우량 자산으로 교체하는 전략을 추진해 자산 성장을 상반기보다 떨어뜨릴 것"이라며 "상반기에는 4% 이상 원화 대출이 성장을 했지만, 하반기에는 성장률이 떨어지는 방향으로 운용할 예정"이라고 밝혔다./연합뉴스
현존하는 세계 최고(最古)의 문학작품은 ‘길가메시 서사시’다. 고대 서남아시아 도시국가 우루크를 다스리는 길가메시가 자신의 신전을 지을 목재를 구하러 모험을 떠나는 이야기다. 이 서사시는 기원전 3000년께 쐐기문자로 처음 기록됐다. 그런데 이 문자가 출현하는 데 기여한 사람은 시인이 아니라 상인과 회계사였다. 잘 알려진 대로 쐐기문자는 시를 쓰기 위해서가 아니라 상거래와 장부 기록을 위해 발명됐다.금융학자이자 고고학자인 윌리엄 N 괴츠만은 “금융도구는 고대 서남아시아 초기 도시농경사회에서 최초로 모습을 드러냈다”며 “금융은 인류가 만들어낸 가장 놀라운 발명인 문자와 함께 등장했다”고 주장한다. 그의 논리는 명쾌하다. 금융의 기본 단위는 시간을 넘나드는 계약이다. 문자는 미래에 확실하게 해석할 수 있는 지금 무언가를 기억하는 수단이다. 문자의 조상이 출현한 것은 금융에 필요했기 때문이다.괴츠만은 저서 《금융의 역사》에서 5000여 년의 인류사를 문명과 금융이란 거대한 주제를 프리즘으로 조망한다. 문명의 ‘기술’인 금융이 발달하며 밟아온 주요 단계를 서양사와 중국사를 중심으로 살핀다.저자는 문명이 발달하려면 시간과 위험이란 조건을 관리할 정교한 도구가 필요하다고 전제한다. 그 도구는 물론 금융이다. 저자는 금융이 단지 문명의 조력자일 뿐만 아니라 문명을 낳은 원천이었음을 설득력있게 제시한다. 최초의 문자는 대출을 기록하기 위해 발명됐다. 최초의 수학은 경제적 가치를 계량하고 평가하기 위해 출현했다. 최초의 법률도 재산권을 보호하기 위해 시행됐다. 문명의 가장 중요한 도구인 문자, 수학, 법률은 도시국가를 이룩했고, 정치와 함께 고도화한 금융제도는 아테네의 민주주의, 로마제국의 번영, 중국의 통일과 관료제, 유럽의 산업혁명을 이끌었다. 금융기술은 인류사회를 물질적, 사회적, 지적으로 발전시킨 필수불가결한 요소였다.저자에 따르면 이런 위대한 업적을 이룬 힘은 바로 시간을 넘나들며 경제적 가치를 재할당하는 금융의 본질에서 비롯된다. ‘돈의 시간여행을 가능하게 하는 타임머신’인 금융은 자본을 재할당해 성장을 촉진할 뿐 아니라 미래를 상상하고 계량하는 능력, 경제적 상호작용의 개념을 익히게 해 인간의 지적 능력과 사고 수준을 발전시켰다. 사회가 복잡해질수록 금융도 다양해지고 정교해졌고, 불가능해 보이는 합의도 이끌어낼 수 있게 했다.반면 문명의 성장은 그 자체로 많은 문제를 낳았고, 지금도 그렇다. 혁신을 통해 효율을 높이며 발전해온 금융기술도 심각한 문제를 일으켰다. 채무의 발명은 노예제, 전쟁배상금, 제국주의, 금융위기로 이어졌다. 카를 마르크스는 돈이나 주식회사 같은 금융제도를 뿌리 뽑을 꿈을 꾸기도 했다.하지만 저자는 “금융 없는 세상은 생각할 수조차 없다”고 강조한다. 금융도구 없는 세상으로 시계를 되돌리자는 주장은 문명 이전의 생활방식으로 회귀하자는 말과 같기 때문이다. 저자가 보기에 20세기 이후 금융기술은 끊임없이 혁신하며 주요 사회문제에 새로운 해결책이 등장하도록 이끌었다. 주택가격 하락이나 실업에 대비한 금융상품이 연구되고 저출산·고령사회를 대비하는 연금제도 역시 진화를 거듭하고 있다.현대 금융은 여러 경제를 단단히 묶어 복잡한 국제문명을 만드는 중요한 수단이 됐다. 국제문명의 구성원으로서 우리는 현재의 수요와 미래의 수요 사이에서 어떻게 균형을 잡을 것인가, 사회 구성원이 부유하든 가난하든 모두 금융의 혜택을 보려면 어떻게 해야 하는가. 저자는 “우리는 금융이 제기하는 기본 문제와 계속 정면으로 마주해야 한다”며 “5000년에 이르는 금융의 역사가 혁신의 방향을 제시할 것”이라고 말한다.송태형 기자 toughlb@hankyung.com
이미 예금 기본금리 최고 1.9%, 적금 2.2%…추가 0.1∼0.3%p↓ 저울질이르면 금주 중 인하 단행…"가입 계획 있다면 서둘러야"한국은행이 기준금리를 0.25%포인트(p) 인하함에 따라 시중은행들도 후속 조치에 들어갔다.예·적금 등 수신금리 상품에서 2%대는 사라지고 기본이 1%대인 시대가 다시 시작될 전망이다.21일 금융권에 따르면 시중은행들은 이르면 이번 주부터 예·적금 금리를 하향 조정할 예정이다.인하 폭은 0.1∼0.3%p가 될 것으로 보인다.이미 한국은행이 금리 인하를 단행하기 전에도 시중은행에서는 2%대 이자를 주는 예금상품은 찾기 어려운 실정이었다.이번에 추가 인하가 이뤄지면 본격적으로 연 1%대 금리 시대가 올 전망이다.현재 신한·KB국민·우리·KEB하나·NH농협은행 등 5대 은행의 대표 예금 상품의 1년제 기본금리는 최고 1.9%다.신한은행의 '쏠편한 정기예금'이 기본금리 1.6%에 우대금리 0.11%p를 준다.KB국민은행의 '국민수퍼정기예금'은 기본금리 1.65%에 우대 0.3%p, 'KB Smart 폰예금'은 기본 1.75%에 0.6%p의 우대금리를 준다.우리은행의 '위비 슈퍼 주거래 정기예금'은 기본 1.90%에 최고 2.40%의 이자를, KEB하나은행은 'N플러스 정기예금'은 기본 1.80%에 최대 2.10%의 이자를 준다.적금 상품은 1년제 기본금리가 최대 2.2%로 이자가 조금 후한 편이지만 크게 차이 나지는 않는다.신한은행 '신한스마트 적금'은 기본금리 2.2%를 주고 별도 우대금리는 없다.국민은행 'KB맑은하늘적금'은 기본 1.9%에 0.8%p 우대 금리를, 'KB 1코노미 스마트적금'은 기본 2.15%에 우대 0.6%p의 금리를 제공한다.우리은행 '위비 슈퍼 주거래 정기적금2'는 기본 1.40%의 금리에 최고 2.70%까지 이자를 준다.하나은행 '급여하나월복리적금'은 기본 1.70%에 최고 3.0%까지 금리를 받을 수 있다.시장에서는 이르면 내달께 금리 인하를 점쳤던 만큼, 각 은행은 '깜짝' 금리인하에 부랴부랴 후속 조치를 마련하느라 분주하다.개별 상품에 적용될 금리를 계산하는 시뮬레이션 분석을 하면서 신상품 개발과 수수료 조정 등의 작업도 진행하고 있다.이런 과정을 종합적으로 거쳐야 하기에 일러야 이번 주 중후반에야 금리 조정이 이뤄질 것으로 보인다는 것이 관계자들의 설명이다.사실 은행 속내는 좀 복잡하다.이미 시장 추세를 반영해 수신금리 인하가 어느 정도 이뤄진 상황이지만 기준금리 인하를 반영해 수신금리를 조정하게 되면 당장은 '내줘야 하는 이자'가 줄어 수익성 측면에서 유리할 수 있다.그러나 고객 자금 이탈을 가속할 수 있고, 이미 익숙한 '이자 장사'라는 비판이 또 한 번 고개를 들 수 있다.내년 이후 정부 예대율(예금 대비 대출 비율) 규제가 강화돼 상대적으로 예금을 더 많이 조달해야 하는 은행들은 운신의 폭이 크지 않다.게다가 수신금리가 내려가면 이를 기반으로 산정하는 대출금리 역시 내려야 한다.은행이 '받아야 하는 이자' 역시 줄어드는 것이다.장기적으로는 순이자마진(NIM)이 줄어들 수 있어 은행으로선 따져봐야 할 게 많다.전배승 이베스트투자증권 연구원은 "시중은행이 25bp(1bp=0.01%) 금리를 인하할 때 연간 이자 이익은 평균 800억원 내외로 감소할 것으로 추정된다"며 "NIM은 3.1bp 내릴 것으로 예상된다"고 분석했다.따라서 은행 간 눈치싸움이 벌어지고, 인하 폭은 첫 '타자'가 내놓은 그림에 따라 달라질 가능성이 크다.이미 이자 수준이 낮은 상황에서 기준금리 인하 수준을 온전히 반영하기는 어려울 것이라는 의견도 있지만, 의외로 그 폭이 커질 수 있다는 전망도 있다.작년 11월 기준금리가 0.25% 오를 때 일부 은행은 수신금리를 그보다 많은 0.30% 올린 바 있는데, 이후 시장금리가 많이 떨어진 상황이니 이참에 한 번에 반영할 수 있다는 얘기다.고객 입장에선 어차피 예·적금에 들 계획이 있었다면 서두르는 게 좋다.금리 조정이 이뤄지기 전에 가입하는 게 0.01%p의 이자라도 더 챙길 수 있기 때문이다.다만 은행별로 특판상품을 내놓는 등 한시적인 마케팅에 나설 가능성이 있으니 시장 상황을 주시하는 게 좋다./연합뉴스
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