코스닥시장 상장 자동차 부품기업 두올산업이 시가총액의 3배 규모에 달하는 자금조달에 나섰다.9일 코스닥시장에서 두올산업은 390원(29.66%)오른 1705원에 거래를 마쳤다. 2100억원 규모 자금 조달 추진소식에 힘입어 개장과 동시에 상한가로 치솟았다. 두올산업은 유상증자와 신주인수권부사채(BW), 및 전환사채(CB) 발행 등을 통해 총 2100억원 규모의 투자유치를 추진한다고 전날과 이날 잇따라 공시했다. 전날 종가 기준 두올산업의 시총은 693억원이다.자금조달 일정은 오는 15일부터 9월19일까지다. 증자 이후 최대주주는 현재 위드윈투자조합 38호(지분율 26.3%)에서 발해컨소시엄으로 바뀌게 된다. 지분율은 20.4%가 될 것이란 분석이다.발해컨소시엄은 이창현 두올산업 대표와 김해진 인사이트피플 대표가 각각 50%씩 출자한 민간조합이다. 기존 경영진이 최대주주 지위를 확보하는 구조라 경영권에는 변화가 없다. 비지에스조합, 케이클라비스신기술조합, 큐빅스홀딩스 등 다른 투자자들도 경영진에 우호적인 재무적투자자(FI)로 알려졌다.두올산업은 조달한 자금을 모두 신규사업 진출을 위한 인수합병(M&A)에 사용할 계획이다. 구체적인 투자 대상 사업 분야는 알려지지 않았다. 두올산업은 1993년 8월 설립돼 2005년 10월 코스닥시장에 상장했다. 자동차용 카페트 사업을 주사업으로 펼치고 있다.지난 3월 28일에는 유철근 전 노무현재단 감사를 사외이사로 영입해 대관 업무를 맡기면서 관심을 모았다. 유 이사는 스타트업(초기 벤처기업) 육성, 바이오산업 지원 등의 업무를 하는 경기도경제과학진흥원 이사장을 맡고 있다.고윤상 기자 kys@hankyung.com
에이치엘비의 ‘리보세라닙’ 미국 식품의약국(FDA) 허가신청 실패 발표 이후 바이오주 변동성이 크게 확대됐다. 이로 인해 유상증자나 기업공개(IPO) 등을 통해 주식발행시장(ECM)에서 자금을 조달하려는 바이오 기업들이 긴장하고 있다.2일 투자은행(IB)업계에 따르면 코스닥시장 시가총액 4위 바이오 기업 헬릭스미스는 다음달 13일 납입 완료를 목표로 1500억원 규모의 주주배정 유상증자를 추진하고 있다. 주요 파이프라인(신약 후보물질)의 임상시험에 쓸 자금을 조달하기 위한 유상증자다.업계에서는 바이오주 투자심리 악화가 헬릭스미스의 유상증자에 미칠 영향에 주목하고 있다. 헬릭스미스의 유상증자 최종 발행가액은 1차 발행가액(13만6000원)과 2차 발행가액(7월 31일 기준 1주일 동안 평균주가에서 30% 할인율 적용) 중 더 낮은 가격으로 확정된다.17만8300원(2일 종가)인 주가가 ‘에이치엘비 쇼크’로 2차 발행가액이 결정되는 시기까지 지속적으로 하락하면, 헬릭스미스의 자금조달 규모가 회사 측 기대보다 크게 줄어들 수 있다. 주주들이 유상증자 여부를 결정하는 다음달 5~6일의 분위기도 관건이다. 다른 코스닥 바이오 상장사인 네이처셀도 9월 중 마무리하는 것을 목표로 600억원 규모의 주주 우선배정 유상증자를 추진하고 있다.IPO를 준비하고 있는 비상장 바이오 기업들도 상장 바이오주의 향방을 예의주시하고 있다. 한국거래소의 상장 예비심사를 받고 있는 바이오 기업으로는 장외시장의 바이오 ‘대어’로 꼽혔던 올리패스와 지난 4월 진행한 프리IPO(상장 전 투자)에서 흥행에 성공한 티움바이오 등이 있다.공모기업들은 비슷한 사업을 하는 상장사들의 주가수익비율(PER: 주가/주당순이익)을 기준으로 공모가를 산정한다. 바이오 기업의 주가가 부진하면 공모금액을 줄이거나 IPO 시기를 연기할 가능성이 높다.지난달 27, 28일 이틀간 하한가로 추락했던 에이치엘비는 지난 1일 8.64% 올라 반등에 성공했다. 하지만 2일엔 다시 3.39% 떨어져 FDA 허가신청 실패의 충격에서 벗어나지 못하고 있다.지난달 27일 “유데나필의 임상 3상에 실패했다”는 루머가 퍼지며 충격을 받았던 메지온은 회사 측의 적극적인 해명에 힘입어 반전해 1일 상한가를 쳤다. 2일에도 15.38% 오르며 상승 행진을 이어갔다. 회사 측이 FDA가 임상에 참여한 환자 입장을 고려해 유데나필 투약 기간을 1년 연장하는 내용의 임상 계획 변경안을 승인했다고 발표한 게 영향을 미쳤다.전문가들은 임상 3상 관련주들이 하반기 내내 큰 폭의 변동성을 이어갈 것으로 관측했다. 메지온은 이르면 이달 말 유데나필의 3상 주요 결과(톱라인)를 발표할 예정이다. 이 결과에 따라 주가가 요동칠 것이란 전망이다.헬릭스미스는 당뇨병성신경병증 치료제 VM-202의 미국 3상 결과를 오는 10월 발표할 계획이다. 신라젠은 항암 바이러스 제제 펙사벡의 무용성 평가(임상 지속 여부를 판단하는 절차) 결과를 3분기에 발표한다.IB업계 관계자는 “코오롱티슈진의 인보사 사태가 터졌을 때만 해도 해당 기업의 개별 악재에 그칠 거라는 분위기였지만, 에이치엘비 사태 이후 바이오주 전체가 흔들리면서 불안이 극도로 커졌다”고 말했다.이고운/양병훈 기자 ccat@hankyung.com
▶마켓인사이트 6월24일 오후 6시10분카카오의 콘텐츠 자회사인 카카오M이 소속 임원 및 연예인들을 대상으로 유상증자를 단행했다. 기업공개(IPO)를 위한 준비 작업에 나선 것으로 풀이된다.카카오M은 임원 3명과 소속 연예인 23명을 대상으로 신주 22만6199주를 발행하는 제3자 배정 유상증자를 했다고 24일 발표했다. 278억원 규모로, 주당 12만2695원에 발행됐다. 전체 기업가치는 8778억원으로 평가된 셈이다.이번 유상증자에는 배우 이병헌, 송승헌, 한효주, 한지민, 김고은, 공효진 씨 등이 참여했다. 모두 카카오M 소속 연예인이다. 이병헌 씨는 소속 연예인 중 가장 많은 약 50억원을 투입했다. 카카오M 임원 3명은 각각 20억~70억원을 투자했다.카카오M 측은 “임원 및 소속 연예인들이 자발적으로 액수를 정해 이번 유상증자에 참여한 것”이라고 설명했다. 카카오M은 지난 18일 이사회를 열어 이번 유상증자를 결정했고, 19일 납입까지 마무리했다.투자은행(IB)업계에서는 카카오M이 상장을 염두에 두고 이번 유상증자를 추진한 것으로 보고 있다. 회사 측도 “중장기적으로 회사의 IPO를 염두에 두고 있다”며 “상장 주관사 선정 등 구체적인 작업을 하고 있지는 않다”고 설명했다. 따라서 이번 유상증자는 소속 연예인 및 임원들에게 상장 후 차익을 누릴 수 있도록 하는 스톡옵션(주식매수청구권)에 가깝다는 해석도 나온다.카카오M의 모태는 과거 코스닥시장에 상장된 로엔엔터테인먼트다. 2016년 카카오가 로엔엔터테인먼트를 인수했고, 2018년 9월엔 두 회사가 합병했다. 합병 직후 카카오는 음악 유통 및 영상 제작, 연예기획 사업부문 등을 다시 떼내 비상장사로 카카오M을 세웠다. 이후 카카오M은 활발하게 연예기획사 인수합병(M&A)에 나섰다.지난해 말부터 모델 전문 기획사인 레디엔터테인먼트, 배우 이병헌 씨 등의 소속사인 BH엔터테인먼트, 배우 공유 씨 등의 소속사인 숲엔터테인먼트, 배우 김태리 씨 등의 소속사인 제이와이드컴퍼니, 이앤티스토리 엔터테인먼트 등을 인수하거나 지분율을 확대했다.관련 업계에서는 카카오가 카카오M을 통해 소속 배우 및 가수를 늘리고, 카카오M의 드라마 제작 자회사인 메가몬스터를 활용해 작품을 제작하는 수직 계열화에 본격적으로 나서는 게 아니냐는 분석이 많았다. 웹툰·웹소설 및 드라마 등 영상콘텐츠 유통 플랫폼을 운영하는 카카오페이지의 지식재산권(IP)까지 활용하면 카카오가 ‘콘텐츠 왕국’을 세울 수 있다는 전망도 나왔다.카카오 계열사는 경쟁적으로 IPO에 나서고 있다. 카카오페이지는 내년 상장을 목표로 NH투자증권과 KB증권을 IPO 대표주관사로 선정했다. 카카오뱅크는 인터넷은행 1호 상장을 목표로 이르면 내년 상장을 목표로 준비에 나설 것으로 관측된다. 카카오게임즈는 지난해 코스닥 상장을 추진했으나 회계감리 문제로 추진이 일시 중단된 상태다. 이외에도 카카오모빌리티, 카카오페이 역시 상장 가능성이 높은 카카오 계열사로 꼽힌다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
![[오늘의 arte] 독자 리뷰 : 당신의 미술 취향은 무엇인가요](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202404/AA.36523699.3.jpg)