한국 수출의 양대 기둥인 반도체와 대중(對中) 수출이 최근 주춤하면서 올해 수출경기 침체 우려가 커지고 있다.
반도체는 지난 2년간의 호황기를 마치고 조정기에 접어들었으며, 미중 무역분쟁 여파로 중국 경기가 둔화하면서 대중 수출도 마이너스로 전환했다.
새해 시작부터 불안한 조짐에 올해 수출경기에 대한 비관적 전망이 늘어나고 있다.
하지만 전문가들은 올해 수출이 상반기 부진하는 모습을 보이다 하반기 반도체 수요가 점차 회복하고 미중 무역협상이 원만히 타결되면 다시 탄력을 받을 것으로 전망했다.
◇ 수출 1등 공신 반도체, 올해는 '상고하저' 지난해 수출이 전년 대비 29.4%나 증가한 반도체는 전체 수출의 약 20%를 차지하며 연간 6천억달러 수출 기록을 견인했다.
반도체 수출은 2016년 11월부터 작년 11월까지 2년 동안 매월 두 자릿수 성장했다.
그러나 지난해 마지막 달인 12월에는 -8.3%를 기록했다.
반도체 수출이 감소한 것은 2016년 9월 -2.6% 이후 27개월 만이다.
그동안의 반도체 '슈퍼사이클' 가능하게 한 공급 부족이 해소되고 가격이 하락하면서 반도체 수출이 눈에 띄게 둔화한 모습이다.
열흘간의 통계이지만, 관세청에 따르면 올해 1월 1∼10일 반도체 수출은 27.2% 감소하며 수출 둔화 우려를 키우고 있다.
같은 기간 전체 수출은 반도체 감소 영향으로 7.5% 줄었다.
전문가들은 반도체 수출 감소가 2년간의 초호황기에 뒤따를 수밖에 없는 일시적인 조정이라고 보고 있다.
반도체 수요가 완전히 사라지거나 삼성전자와 SK하이닉스의 근본적인 경쟁력이 약화한 게 아닌 만큼 재고 물량이 소진되는 하반기에는 반도체 수출이 회복될 것으로 전망하고 있다.
김양팽 산업연구원 연구원은 "우리 전망보다 반도체 가격이 많이 하락하면서 충격이 크게 나타난 부분이 있다"면서도 "앞으로 5G, 인공지능, 사물인터넷 등 반도체가 필요한 신제품이 출시되면서 하반기 반도체 수요가 회복될 것"이라고 말했다.
◇ 미중 무역분쟁에 새우등 터진다…대중 수출도 꺾여 중국은 작년 총수출 6천54억7천만달러 가운데 26.8%인 1천622억4천만달러를 빨아들인 최대 수출 종착지다.
대중 수출은 2016년 고고도 미사일 방어체계(THAAD·사드) 보복 여파로 전년 대비 9.2% 감소를 기록했지만, 이후 상승세로 전환하며 작년 역대 최대 실적을 냈다.
그러나 작년 11월 -2.7%로 감소했고, 12월에는 -13.9%를 기록했다.
미중 무역분쟁으로 중국 경제가 타격을 입으면서 한국의 대중 수출도 본격적으로 영향받기 시작했다는 관측이 나온다.
한국이 중국에 수출하는 제품의 약 80%는 중국 기업이 수출용 완제품 등을 생산하는 데 필요한 중간재라 중국의 대미 수출이 줄면 중간재 수출도 감소한다.
무역분쟁으로 미중 경제성장이 둔화하면 자연스럽게 한국산 제품 수입도 감소한다.
국제유가 하락세도 수출에 부정적이다.
수출 3, 4위 품목인 석유화학과 석유제품은 유가에 따라 가격이 움직이기 때문에 유가가 하락하면 가격이 같이 내려간다.
두바이유는 작년 연평균 배럴당 69.7달러를 유지했지만, 연말부터 가파르게 하락해 2018년 12월 월평균 배럴당 57.3달러로 떨어졌다.
문병기 한국무역협회 수석연구원은 "반도체와 유가, 중국 때문에 특히 1분기 수출이 많이 부진할 것으로 예상한다"며 "작년 1분기 실적이 매우 좋았기 때문에 올해 기저효과가 작용하고 있으며 올해 중국 등 세계 경기가 전반적으로 조정을 받으면서 하반기에 가야 반등할 것으로 보인다"고 말했다.
◇ 정부는 수출 지원 총력 수출 주무부처인 산업통상자원부는 2년 연속 수출 6천억달러 달성이라는 야심찬 목표를 내놓은 상태다.
이에 따라 정부는 무역보험 등 수출기업에 대한 정책금융을 작년보다 12조원 늘어난 217조원으로 책정했다.
이중에서도 올해 수출 마케팅 예산 1천599억원의 60% 이상을 상반기에 집중 투입할 예정이다.
수출에 어려움을 겪는 기업을 찾아다니며 해결책을 모색하는 '수출투자활력 촉진단'도 신설하고, 특히 중소·중견기업의 수출 확대를 지원할 계획이다.
각종 대외 여건이 좋지 않은 상황에서 올해 수출이 작년만큼 빠르게 성장하지 않는다고 해서 너무 부정적으로 볼 필요는 없다는 시각도 있다.
올해 수출 전망은 정부(3.1%), 산업연구원(3.7%), 한국무역협회(3.0%), 현대경제연구원(3.7%), 한국경제연구원(3.6%) 등으로 월별 부침이 있을 수 있지만 연간으로는 증가로 귀결될 것이라는데 무게가 실린다.
신현수 산업연구원 연구위원은 "수출 둔화는 반도체 가격과 기저효과가 가장 큰 원인"이라며 "디스플레이와 조선 등 일부 산업은 중국이 추격하는 영향도 있지만, 우리나라 수출이 2년 연속 세계 6위인 점 등을 고려하면 전체적인 수출 경쟁력이 약화했다고 보기 어렵다"고 말했다.
투자·생산·고용 등 경제지표가 악화하는 가운데 수출마저 흔들리고 있다는 지적은 작년 하반기부터 제기됐다. 전체 수출의 5분의 1 이상을 차지하는 반도체 업황이 갈수록 나빠지고 있어서다. 반도체와 함께 ‘쌍끌이 호황’을 이끌었던 석유화학 수출이 확 꺾인 것도 올해 수출 전망을 어둡게 하는 요인이다. 정부는 올해 목표인 ‘수출 6000억달러’ 달성이 쉽지 않을 것으로 보고 긴급대책을 마련하기로 했다.‘수출 쌍두마차’ 급정거하나반도체는 작년 10월 단일 품목으로는 최초로 ‘수출 1000억달러’를 돌파했다. 하지만 당시에도 반도체 수출은 눈에 띄게 둔화하고 있었다. 작년 상반기 매달 40~50%씩 증가(전년 동기 대비)했던 반도체 수출은 11월 11.6%로 뚝 떨어지더니 급기야 12월엔 -8.3%를 기록했다. 27개월 만에 감소세로 돌아선 것이다. 이달 들어 10일까지 반도체 수출이 27.2% 급감한 것도 이런 추세적인 흐름이 이어진 결과라는 게 전문가들의 분석이다.가장 큰 원인으로는 글로벌 경쟁 심화와 단가 하락이 꼽힌다. 산업통상자원부에 따르면 D램 반도체의 공급 초과율은 2017년 -4.2%에서 작년 말 0.5%, 낸드의 공급 초과율은 -3.0%에서 3.0%로 높아졌다. 공급 부족 현상을 빚던 두 제품 시장이 공급 초과로 바뀌었다는 의미다. 가격도 계속 떨어지고 있다. 2017년 말 개당 9.7달러였던 D램(DDR4 8Gb) 가격은 작년 말 6.8달러로 낮아졌다. 낸드(MLC 256Gb) 단가는 14.4달러에서 9.0달러로 60% 급락했다.석유화학제품 수출도 주춤하고 있다. 작년 10월 일시적으로 42.2%의 높은 증가율을 보였지만 11월 3.4%, 12월 -6.1%, 올해 1월 1~10일 -26.5%로 부진한 실적을 나타냈다. 석유화학은 작년 500억달러 수출을 기록해 반도체, 일반기계에 이은 수출 3위 품목이다. 성윤모 산업부 장관은 지난 8일 석유화학업계 신년인사회에서 “석유화학산업이 지난 3년간의 초호황을 지나 올해 불황으로 접어들지 모른다”고 경고했다. 산업연구원은 작년 12% 증가했던 석유화학 수출이 올해 0.4%로 줄 것으로 내다봤다.정부가 ‘3대 신규 유망품목’으로 지정한 SSD(차세대 저장장치), MCP(복합구조칩 집적회로), OLED(유기발광다이오드) 수출도 꺾이고 있다. SSD 수출은 작년 8월까지 증가세였으나 이후 매달 감소해 작년 12월엔 39.3% 줄었다. MCP 수출은 같은 기간 -6.6%에서 -46.7%로 악화됐고, OLED는 52.9%에서 11.3%로 둔화됐다.연구기관들은 올해 전체 수출 증가율이 작년(5.5%)보다 낮은 3.0~3.7%에 그칠 것으로 보고 있다. 무역수지도 불안하다. 2017년 952억달러를 기록했던 무역수지 흑자 규모는 작년 705억달러로 줄어든 데 이어 올해엔 2014년(472억달러) 수준으로 회귀할 수 있다는 관측이 나온다.정부도 “반도체 불확실성 지속”기획재정부는 11일 공개한 ‘최근 경제동향(그린북) 1월호’에서 “반도체 업황의 불확실성이 지속되고 있다”고 진단했다. 정부가 공식 경기 진단 보고서인 그린북에서 특정 업황에 우려를 나타낸 것은 이례적이란 평가다.기재부는 지난달 그린북에선 “미·중 무역갈등 장기화 등에 따른 대외 불확실성이 계속되고 있다”며 경제 상황 전반에 관해서만 설명하고 특정 업종을 거론하진 않았다.고광희 기재부 경제분석과장은 “반도체가 한국 경제에서 차지하는 비중이 워낙 크니 주요 위험 요인으로 보고 예의 주시하겠다는 의미”라고 말했다. 홍남기 부총리 겸 기재부 장관도 최근 간부들에게 “반도체 가격과 수요가 줄고 있어 전체 수출 실적이 나빠질 우려가 있다”며 대책 마련을 지시한 것으로 전해졌다.기재부는 그린북에서 “투자와 고용이 조정받고 있다”고도 했다. 일자리가 줄고 투자·생산지표가 악화되는 데 따른 우려를 나타낸 것이다. 전(全)산업생산은 작년 10월 전월 대비 0.8% 늘었으나 11월에는 0.7% 감소로 전환했다. 작년 11월 설비투자는 5.1% 줄었다. 지난해 연간 취업자 수 증가폭은 9만7000명으로, 2017년 31만6000명에 비해 3분의 1 수준으로 급감했다.조재길/이태훈 기자 road@hankyung.com
우리나라 주력 제품인 반도체의 수출 감소세가 뚜렷해지고 있다. 정부는 “반도체업황의 불확실성이 지속되고 있다”고 우려를 나타냈다. 11일 관세청에 따르면 이달 1~10일 반도체 수출이 작년 같은 기간에 비해 27.2% 감소했다. 아직은 월초 수치지만 조업일수 차이가 없는데도 두 자릿수 급감은 이례적이다. 전체 수출의 20.9%(작년 기준)에 달하는 반도체는 국내 경기를 떠받쳐온 버팀목이었다. 작년 하반기까지도 두 자릿수 수출 증가세를 유지했다. 하지만 작년 12월 수출이 27개월 만에 감소(-8.3%)한 이후 이달 들어 감소폭이 확대되는 양상이다.반도체와 함께 수출 호황을 이끌던 석유화학 제품의 수출 역시 이달 들어 10일까지 26.5% 줄었다.주력 품목 수출이 감소한 영향으로 같은 기간 전체 수출도 7.5% 줄었다. 기획재정부는 이날 발간한 ‘최근 경제동향(그린북)’ 1월호에서 “미·중 무역갈등, 반도체업황 등 불확실성이 계속되고 있다”고 우려를 내비쳤다.조재길 기자 road@hankyung.com
전월대비 수출은 5.3% 늘어…승용차·무선통신기기 등은 증가반도체 수출 감소 영향으로 새해 첫 달 수출이 감소세를 기록하며 '불안한 첫발'을 뗐다.11일 관세청에 따르면 이달 1∼10일 수출은 127억 달러였다.전월 같은 기간과 비교하면 5.3% 늘어났지만 1년 전보다는 7.5% 감소했다.조업일수(7.5일)를 고려한 일평균수출액은 16억9천만달러로 역시 전년 동기 대비로 7.5% 줄었다.조업일수는 지난해와 같았다.지난해 연간 수출은 6천55억달러로 역대 최고치를 기록했지만 최근 월별 수출 추이를 보면 점점 둔화세가 뚜렷해지는 모습이다.작년 9월 추석 연휴로 줄어든 수출은 10월 반등했지만 3개월만인 12월엔 다시 감소세로 돌아섰다.특히 수출을 견인해온 반도체 수출이 작년 12월 27개월 만에 감소(-8.3%)로 돌아서면서 전체 수출 감소세에 주된 영향을 미쳤다.이달 1∼10일 수출 감소세도 반도체가 부진한 영향이 컸다는 것이 관세청의 분석이다.1∼10일 반도체 수출은 전년 동기에 견줘 27.2% 줄었다.관세청 관계자는 "반도체 수출은 가격 하락 등 원인으로 주춤하는 모습"이라며 "최근 2년 넘게 지속한 높은 증가율에 따른 기저효과도 있다"고 말했다.석유제품(-26.5%), 선박(-29.7%)도 수출이 줄었다.반면 승용차(127.7%), 무선통신기기(23.5%), 자동차 부품(20.2%) 등은 증가세를 보였다.국가별로 보면 미국(36.6%), EU(유럽연합·19.6%), 캐나다(99.5%) 등은 늘었고 중국(-15.1%), 베트남(-5.5%), 일본(-1.0%) 등은 줄었다.1∼10일 수입은 반도체 제조용 장비(-69.7%) 등이 줄면서 6.8% 줄어든 145억달러를 기록했다.무역수지는 19억달러 적자를 기록했다./연합뉴스
