100-791, 서울특별시 중구 중림동 441

t.02 360 4203 f.02 360 4354 stock@hankyung.com

	2018. 8. 1
문 서 번 호 :	한경편 제18-43호
수 신 :	각 생명보험사 및 화재보험사 대표님
참 조 :	최고투자책임자(CIO), 홍보 및 마케팅 책임자
제 목 :	‘제5회 보험 자산운용 대상’ 수상 평가 자료 요청

한 국 경 제 신 문 사

대 표 이 사  사 장   김 기 웅

1.귀 사의 무궁한 발전을 기원합니다.

2.한국경제신문은 글로벌 저금리 시대 보험사의 자산 운용 효율성과 자산 건전성을 제고하고 보험 가입자들의 ‘알권리’를 보장하기 위해 2014년부터 국내 최초로 ‘보험 자산운용 대상’을 수상하고 있습니다. 금융감독원, 학계, 유관기관 전문가들이 모여 중장기 자산운용 계획과 성과를 평가한 후 생명보험업계와 손해보험업계에서 가장 우수한 회사 한곳을 각각 선정, ‘금융감독원장상’을 시상할 계획입니다.

3. 한국경제신문은 평가에 필요한 자료와 공적서를 8월22일까지 제출해주실 것을 부탁드립니다. 자료의 충실성은 평가에 반영될 예정입니다.

4. 제5회 보험 자산운용 대상 시상식은 9월 13일(목) 다음과 같이 개최할 예정입니다.

-  다    음  -

(1) 시상식 일시 : 2018년 9월 13일(목) 오전 10시 ~ 11시

(2) 시상식 장소 : 서울 중구 중림동 441 한국경제신문 18층 다산홀

※행사 개요와 제출 자료 양식 및 평가기준은 첨부 자료를 참고하세요.

<문의: 유창재(01062360264, leftkin@hankyung.com), 이지훈 기자(01035170966) lizi@hankyung.com > “끝”

<첨부자료 1> 평가기준

보험 자산운용성과 평가기준

대분류	중분류	소분류	비중	비고
정성평가	자산운용부문 개관	원칙, 업적, 중점 전략 등	10
	운용체계	자산운용결정 프로세스	10
		자산운용위원회
		자산운용조직
	운용계획 및 관리	자산배분 프로세스 및 전략	10
		리스크관리 프로세스
		목표수익률, 허용위험한도 설정 및 관리
		금리리스크 관리
		신용리스크 관리
		위기상황 분석 및 대응
		대체투자(국내)	10
		해외투자
		IFRS 관련 대응
		위탁운용 배분체계	10
		자산운용성과 분석
		준법성
정량평가	수익성	1년, 3년 운용자산이익률	10
	투자리스크	부실자산 비율(2015∼2017)	10	RAAS
		고위험금리부자산비율(2015∼2017)	10
		신용시장리스크 비율(2015∼2017)	10	RAAS
	ALM	듀레이션 갭(2015∼2017)	10

<첨부자료 2> 샘플 자료

한국경제 보험 자산운용 대상 평가자료 샘플

(귀사의 특징적, 차별적 내용을 중심으로 구체적으로 기술해 주시기 바랍니다)

00 보험회사

I. 자산운용부문 개괄적 소개

자산운용원칙(기조), 운용현황, 주요업적, 자산운용의 강점, 향후 중점 운용전략 등을 기술하시기 바랍니다.

II. 운용체계

1. 자산운용결정 프로세스

프로세스를 도표 등을 활용하여 일목요연하게 작성해주시기 바랍니다.

특히, 자산운용 업무의 분리와 견제가 어떻게 이루어지는지 자세하게 설명해주시기 바랍니다.

2. 자산운용위원회 활동 현황

위원회 종류와 권한, 구성, 외부전문가비율, 구성원의 전문성

위원회 심의 건수, 수정의결 비율  등

3. 자산운용조직 구성

조직도와 각 조직의 주요업무, 구성원 수, 구성원의 전문성을 알 수 있는 현황(업력, 자격증, 학위 등)을 기술해주시기 바랍니다.

III. 운용계획 및 관리

1. 자산배분 프로세스 및 전략

자산배분 프로세스를 도표 등을 이용하여 일목요연하게 보여주시기 바랍니다.

자산배분 프로세스에서 특징적인 사항을 중점적으로 기술해 주시기 바랍니다.

전략적, 전술적 자산배분에 대해 구체적으로 기술해 주시기 바랍니다.

운용결과의 피드백이 어떻게 이루어지는지 기술해 주시기 바랍니다.

2. 리스크관리 프로세스

전반적인 리스크관리 프로세스를 설명해주시기 바랍니다.

리스크관리위원회의 독립성과 전문성에 대해서도 설명해주시기 바랍니다.

3. 목표수익률, 허용위험한도 설정 및 관리

목표수익률 설정 기준과 허용 위험한도 설정 기준 및 실제 관리가 어떻게 이루어지는지 설명해 주시기 바랍니다.

4. 금리리스크 관리

금리리스크 분석 방법, 중점 관리 전략 등을 설명해 주시기 바랍니다.

5. 신용리스크 관리

신용리스크 분석, 중점 관리 전략 등을 설명해 주시기 바랍니다.

6. 위기상황 분석 및 대응

위기상황 분석 방법, 위기대응 모니터링 및 보고 체계 등을 설명해 주시기 바랍니다.

7. 대체투자(국내)

대체투자 중장기 계획, 대체투자관련 전문인력 현황, 외부 자문 내역, 위탁 현황

특별히 저금리에 대응하기 위한 대체투자 계획이 있다면 설명해 주시기 바랍니다.

8. 해외투자

해외투자 중장기 목표 및 계획, 해외투자 전문인력 현황, 위탁 현황

해외투자 프로세스, 리스크 관리(환리스크 헤지 전략 등)

9. IFRS 9 및 IFRS 17 시행 관련 자산운용 방안

당기손익-공정가치(FVPL)측정 금융자산 비중확대에 의한 손익변동성 확대 대응방안,

기대신용손실을 반영하는 대손충당금 설정기준 변화에 대응할 방안,

상각후 원가(AC) 자산과 시가평가되는 보험부채 간의 불일치에 의한 자본 변동성 심화에 대응하는 자산운용 방안 등

10. 위탁운용 배분체계

위탁운용 현황(계열사, 비계열사 구분하여 자산군별 위탁비중 제시), 위탁기관 선정 및 관리 기준, 선정 프로세스, 위탁기관 운용성과 모니터링, 자금배분 기준, 사후관리 방법 등

11. 자산운용성과 분석

운용성과 평가방법, 성과평가모형, 성과평과 결과 피드백 및 보상

자체운용과 위탁운용

12. 준법성

자산운용관련 법규정 준수를 점검하는 전담조직과 인력, 최근 3년간 자산운용관련 위법행위 등

IV. 정량평가

평가지표	지표수치				비고
	FY15	FY16	FY17	평균
운용자산이익률					금감원 공시 기준
부실자산비율					RAAS 기준 [eqn: {가중부실자산} over {자산건전성분류대상자산} TIMES 100]
고위험 금리부자산비율					[eqn: {고위험금리부자산} over {운용자산} TIMES 100], - 고위험금리부자산은 채권, 대출채권, 수익증권, 외화유가증권 중 BBB+ 이하(국내신용평가기준) 및 무등급임. - 금액산정 및 등급 매핑은 RBC 기준을 준용함.
신용시장리스크 비율					RAAS 기준 [eqn: {신용위험액+일반시장위험액} over {운용자산+신용리스크측정대상비운용자산} TIMES 100]
듀레이션 갭	분기별	분기별	분기별		분기별 데이터를 기입해주시기 바랍니다. [eqn: 금리부자산`듀레이션`-` {금리부부채`익스포져} over {금리부자산`익스포져} TIMES 금리부부채`듀레이션]

<첨부자료 3> 행사개요

[제5회 한국 기금·자산운용 대상] 시상식 개요

시상식 개요

일시 및 장소

일 시 : 2018년 9월 13일(목) 오전 10시15분 ∼11시

※VIP 및 수상자는 오전 10시부터 17층에서 티타임 시작

장 소 : 한국경제신문 18층 다산홀

주요 참석자

-국회 교육문화체육관광위원장, 김상곤 사회부총리 겸 교육부장관, 윤석헌 금융감독원장, 김기웅 한국경제신문 사장

-이준행 서울여대 경제학과 교수(심사위원장)

-수상자

시상부문 및 시상자

부문	시상자
대학기금 부문 대상·최우수상·우수상	교육부 장관
보험 부문 대상(생명보험·손해보험 각 1개)	금융감독원장
공제회 부문 대상·최우수상	한국경제신문 사장

라. 세부 일정

구분	시간	비고
VIP 티타임	10:00~10:15	- 한국경제신문 17층 영상회의실 - 참석 예정자 (총 12명 예정) △국회 교육위원장, 김상곤 부총리 겸 교육부장관 , 윤석헌 금융감독원장 등 △김기웅 한경 사장, 편집국장, 증권부장 △ 이준행 심사위원장 △ 모든 수상자(3명)
행사장 이동	10:15~10:20	- VIP 및 수상자 18층 다산홀로 도보 이동
인사말/축사	10:20~10:35	-한경 사장(인사말) -국회 교육위원장, 교육부장관, 금융감독원장(축사) -심사위원장(심사평)
시상식	10:35~10:45
수상 소감	10:45~10:55	- 대상 수상단체 대표 수상 소감
기념 촬영	10:55~11:00	- VIP 및 수상단체 대표

2. 한국 기금·자산운용 대상 참고자료

가. 개요

1) 대학 기금, 보험, 공제회 등 공공재적 성격이 있는 기금 및 자산 운용 기	관을 대상, 한국경제신문 주최로 올해 세 번째로 시상식 개최

2) 각 기관별 상대 평가를 통해 우수 모델을 도출, 국내 기금 및 자산운용의	투명성과 효율성을 높이려는 취지임.

나. 관련 기관

1) 주최 : 한국경제신문

2) 후원 : 국회 교육문화체육관광위원회, 교육부, 금융감독원, 한국사학진흥재	단, 한국대학교육협의회, 보험연구원

다. 심사대상

1) 대학기금 : 전국 사립대학, 국공립대학

2) 보험 : 국내 생명·손해보험사

3) 공제회 : 국가 또는 지방자치단체의 재정지원의 법적 근거가 있는 7개 공	제회

라. 수상자 선정절차

1) 1차 심사 : 기금운용위원회 의사결정체계, 기금 특성별 자산 배분 현황,	투자자산 다양화 평가

2) 2차 심사 : 대학기금정보 제공 노력 및 이를 통한 기금모집 실적,	효율적인 기금운용을 활용한 기금 사용 실적 평가

마. 심사 기준안(대학기금 부문)

항목	심사기준	평가방법
기금운용위원회 의사결정체계	기금운용위원회 등 의사결정기구의 설치 여부 자산운용조직도 구성 여부 기금운용위원회 위원들과 실문진의 전문성 기금운용 관련 지침 및 세부 기준 존재 여부 기금운용위원회 개최 횟수, 회의록 작성 등 운영실적 기금운용 위험관리, 성과에 대한 평가 여부	우수,양호,미흡등급으로 평가
자산배분현황	기금의 특성을 감안해 자산을 배분하고 있는지 여부 투자자산을 다양화해 기금의 실질가치를 제고하려는 노력을 하는지 여부 전문성을 가지고 투자 상품을 운용하는지 여부
기금정보 제공 노력	기부자에게 수익률 정보 제공 여부 기금모집 및 사용실적 관련 정보 제공 여부 기금정보 제공 노력을 통한 기금모집 실적 효율적인 기금운용을 통한 기금사용 실적

바. 심사위원

1)심사위원장 : 이준행 서울여대 경제학과 교수(총괄)

2)심사위원 : 엄영호 연세대 경영학과 교수

이준서 동국대 경영학과 교수

김범 숭실대 금융학부 교수

윤정선 국민대 경영학과 교수

정병욱 서울시립대 경영학과 교수

안시형 숭실대 경제학과 교수

조영현 보험연구원 연구위원

이창욱 금융감독원 보험감독국장

유병연 한국경제신문 마켓인사이트부장