"파산 막아라" 186조 빌려줬더니…차익으로 돈 버는 은행들

은행기간대출 차입금액 최고치 경신
향후 1년 Fed 금리 전망치에 0.1%P 가산
올해 '피벗' 예고에 지준금 이자보다 낮아
3월 만료…Fed "긴급프로그램으로 만든것"

사진=연합뉴스

지난해 실리콘밸리은행(SVB) 파산 사태 당시 미국 중앙은행(Fed)이 만든 긴급대출 프로그램이 예대마진을 거두는 데 이용되고 있다는 보도가 나왔다.

월스트리트저널(WSJ)은 10일(현지시간) "지난해 3월 SVB 사태 당시 은행에 유동성을 공급하기 위해 만들어진 은행기간대출프로그램(BTFP)을 통한 차입 금액이 최고치를 경신했다"고 보도했다. BTFP 대출액은 지난 3일 1412억달러(약186조원)로 전주 대비 4% 증가했다. 11월 중순 이후 약 25% 증가한 수치다.

BTFP는 시장의 향후 1년 기준금리 전망치에 0.1%포인트를 더한 금리로 시중 은행에 대출을 해주는 프로그램이다. SVB에 이어 시그니처은행 등이 대규모 예금 인출(뱅크런)로 파산하자 Fed가 은행 시스템을 안정화하기 위해 도입했다.

도입 당시 은행들은 BTFP를 통해 급한 불을 껐지만, 대출 금리가 저렴한 편은 아니었다. 인플레이션을 잡기 위해 Fed가 여러 차례 금리를 높일 것이라는 예측이 이자율에 반영됐기 때문이다. 지난해 말 Fed가 통화 긴축 정책 전환(피벗)을 예고하며 상황은 급변했다. 금리 인하에 대한 기대감은 낮은 BTFP 이자율로 이어졌다. 현재 BTFP 금리는 5% 미만으로, 지금준비금 금리인 5.4%보다 낮다. 투자자문사 제니몽고메리스콧의 크리스토퍼 마리낙 애널리스트는 "은행들이 차익 거래로 수익을 내고 있다고 생각한다"고 했다.

1년 기한인 BTFP는 오는 3월11일 만료된다. 지난 9일 마이클 바 Fed 부의장은 "이 시설은 정말 긴급 프로그램으로 만들어졌다"라며 프로그램을 연장하지 않겠다는 뜻을 내비쳤다.

김인엽 기자 inside@hankyung.com