[마켓PRO] Today's Pick: "이마트: 길어지고 있는 보릿고개"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

사진=이마트 제공

👀주목할 만한 보고서

이마트 -"길어지고 있는 보릿고개"

📉목표주가 : 13만원→11만5000원(하향) / 현재주가 : 7만7100원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
- 2분기 영업적자는 189억원으로 시장 예상치인 168억원보다 클 전망.
- 올해부터 전사 수익성 개선을 위하여 온라인 사업부의 적자 축소 노력 진행 중.
- 기저 효과 고려했을 때 하반기 마트 업황은 상반기보다 개선될 가능성 높아.
- 투자의견 매수 유지하나 목표주가는 13만원에서 11만5000 원으로 하향.

영원무역홀딩스 -"노스페이스의 인기 지속"

📋목표주가 : 9만4000원→9만7000원(상향) / 현재주가 : 7만6600원
투자의견 : 매수(유지) /SK증권

[체크 포인트]
- ‘고프코어’ 패션 트렌드 지속, 영원아웃도어의 ‘노스페이스’ 브랜드 수혜 기대.
- 아웃도어 비수기임에도 타사 대비 2분기 매출 견조할 것으로 추정.
- 12개월 선행 PER 2.7배. 영원무역과 영원아웃도어 지분가치 고려시 저평가 여전.
- 목표주가는 최근 영원무역의 지분 가치 상승분을 고려해 9만7000원으로 상향.

SK네트웍스 -"엔코아 지분 인수 관련 코멘트"

📉목표주가 : 6000원→7000원(상향) / 현재주가 : 5900원
투자의견 : 매수(유지) / 이베스트투자증권

[체크 포인트]
- 7월 21일 공시를 통해 엔코아 지분 88.47%를 884억원에 인수한다고 밝혀.
- 엔코아는 데이터 관리 솔루션 분야에서 높은 경쟁력을 확보한 기업.
- SK네트웍스는 사업형 투자회사로의 전환을 가속화 중.
- 데이터 가상화 시장은 2030년까지 연평균 20% 성장할 것으로 전망.

나노신소재 -"CNT도전재 캐파 증설 규모 상향"

📋목표주가 : 16만5000원→18만원(상향) / 현재주가 : 14만6500원
투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권

[체크 포인트]
- 이차전지 CNT도전재의 2024~2025년 생산 캐파 규모가 확대.
- 고객사들의 양극재·음극재용 CNT도전재 수요가 빠르게 증가.
- CNT도전재 매출은 2023년 489억원에서 2025년 3098억원으로 증가 전망.
- CNT코팅액 공급 여부에 따라 추가적인 밸류에이션 상승 가능성도 존재.

ISC -"고객 매출 비중 30%. 이유가 있겠죠"

📈목표주가 :5만5000원→11만원(상향) / 현재주가 : 8만2500원
투자의견 : 매수(유지) /SK증권

[체크 포인트]
- 비메모리향 매출 비중은 2022년 절반을 넘어섰고 올해 60% 수준 전망.
- 이 중에서 CPU/GPU 글로벌 고객사향 매출 비중도 전체 30%를 넘어서.
- R&D향 위주임에도 적지 않은 규모.
- 양산용으로 이어질 경우 외형 성장은 가파르게 나타날 가능성 높아.

박의명 기자 uimyung@hankyung.com