'물반 고기반?'…공모주 '진검승부' 펼친다

이달 공모주 청약이 14건이나 예정되면서 각축전을 벌이는 중소형 공모주 사이에서 '옥석 가리기' 현상이 두드러질 것으로 전망된다.

4일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 코스닥 상장을 위해 이달 안으로 공모주 청약 일정을 잡은 기업은 총 14개사(스팩 제외)다.

6건이었던 지난달 대비 2배가 넘게 증가했고, 작년 동월(9건)에 비해서도 55% 늘어났다.

지난달 기관 수요예측을 마치고 공모가를 확정 지은 필에너지가 가장 먼저 청약에 나서며, 둘째 주(10∼14일)엔 와이랩·센서뷰·뷰티스킨이 일반투자자를 대상으로 주식 공모 청약을 받는다.

이어 셋째 주(17∼21일)와 넷째 주(24∼28일)에는 각각 4개사, 6개사가 공모주 청약을 진행할 계획이다. 7월 마지막 2주 동안에만 10개 회사가 몰린 셈이다.

특히 버넥트·에이엘티·큐리옥스바이오시스템즈·파로스아이바이오 등 4개사는 일제히 같은 날(7월 17일)에 공모주 청약을 개시한다.

마지막 주엔 시지트로닉스·틸론·스마트레이더시스템·엠아이큐브솔루션·파두·시큐레터 등 6개사의 청약이 예정돼 있다.

공모주 청약 일정이 특정 주간에 몰리게 된 이유는 8월 중순 반기보고서 제출 기한이 다가오면서 기업들이 그 전에 청약을 마무리하려고 하기 때문이다.

자본시장법령에 따르면 증권신고서를 제출한 뒤 청약일 개시 전에 최근 사업연도의 분기·반기보고서가 확정된 경우 반드시 정정신고서를 제출해 이를 반영해야 한다.

한 투자은행(IB)업계 관계자는 "조금 더 늦어지면 기업들이 반기보고서를 포함해 증권신고서를 내야 해서 시기상 제약이 생겨 이 시기에 청약이 몰리는 것 같다"고 말했다.

다만 공모 청약에 앞서 진행되는 기관투자자 대상 수요 예측 결과에 따라 일정은 변경될 수 있다. 또 금융당국이 증권신고서 정정 요구를 하는 경우에도 청약 일정은 연기될 수밖에 없다.

실제로 청약 예정 기업 14곳 가운데 틸론은 지난달 금감원으로부터 두 번째 증권신고서 정정 요구를 받아 전날 정정신고서를 제출했다. 이에 따라 청약 일정은 기존 13∼14일에서 24∼25일로 밀렸다.

공모주 가운데 시장의 이목을 집중시키는 건 몸값이 1조원을 넘길 것으로 예상되는 팹리스(fabless·반도체 설계 전문 회사) 스타트업 파두다. 파두는 오는 24∼25일 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행하고 공모가를 확정한다.

파두의 희망 공모가(2만6천∼3만1천원) 상단 기준 시가총액은 최대 1조4천898억원에 달한다. 상반기 '대어'로 꼽힌 기가비스[420770]의 공모가 기준 시가총액(약 5천500억원)을 크게 뛰어넘는 금액이다.

파두는 비교기업으로 브로드컴, 마이크로칩테크놀러지, 맥스리니어 등 미국 나스닥시장에 상장된 팹리스 3개사를 선정하고 이들 기업의 최근 12개월 실적 기준 주가수익비율(PER)인 22.51배를 적용해 희망 공모가 범위를 산출했다.

조단위의 공모주가 등판하면서 기업공개(IPO) 시장에서의 옥석 가리기가 불가피할 전망이다. 한 증권사 관계자는 "하반기 대어급 기업들의 출격이 여럿 예고된 상황에서 쏠림 현상은 두드러질 수밖에 없을 것"이라고 말했다.

(사진=연합뉴스)


이영호기자 hoya@wowtv.co.kr