메리츠, LG이노텍 목표가↑…"아이폰15 잠재수요 예상보다 커"

메리츠증권은 16일 LG이노텍이 부품을 공급하는 애플의 아이폰15 관련 잠재수요가 예상보다 크다며 올해 2분기 영업이익 추정치를 대폭 높이고, 목표주가도 기존 39만원에서 41만원으로 상향 조정했다.

투자의견은 '매수'를 유지했다.

양승수 연구원은 "우호적인 원/달러 환율 환경이 지속됐고 아이폰14의 수요가 우려보다 양호했다"면서 목표주가 조정 배경을 밝혔다.

그는 "계절적 비수기임에도 4∼6월 중국 내 아이폰 출하량이 전년보다 9.2% 늘었다"면서 "양호한 수요의 영향으로 대만 아이폰 주문자 상표 부착 생산(OEM) 업체인 폭스콘의 4∼5월 매출도 전월 대비 7.2%, 5.0%씩 늘어난 상황"이라고 전했다.

이에 메리츠증권은 LG이노텍의 2분기 영업이익 추정치를 기존의 221억원 영업손실에서 479억원 영업이익 발생으로 대폭 상향 조정했다.

애플이 과거 모델인 아이폰8·X의 운영체제인 iOS17 업데이트 지원을 중단한 점도 향후 잠재수요 증가에 한몫할 것이란 분석이다.

양 연구원은 "아이폰X 모델은 유기발광다이오드(OLED)로 처음 전환이 이뤄졌던 모델이었고 당시 높은 출하량을 기록했던 만큼 평년보다 높은 업그레이드 수요를 예상한다"면서 "기존 예상했던 아이폰14 이연 수요와 아이폰12 교체수요와 함께, 아이폰15 잠재 수요에 추가로 반영될 것"이라고 말했다.

그는 "중국 리오프닝(경제활동 재개)에도 불구하고 IT 전반적인 수요 둔화가 지속되고 있지만 아이폰15의 경우 높은 잠재수요로 시장 기대에 부합하는 출하량이 예상된다"며 LG이노텍도 수혜를 누릴 것으로 내다봤다.

/연합뉴스