내년에 은행들의 수익성이 악화할 것이란 전망이 나왔다.

하나금융경영연구소는 15일 발표한 '2021년 금융산업 전망'에서 이같이 밝혔다.

연구소는 "내년 금융권은 자산 성장이 정상화하는 과정에서 대손 비용 증가로 수익성이 둔화할 것"이라며 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 영향으로 이연된 리스크의 확산에 대비해야 한다고 강조했다.

연구소는 올해 정책지원 효과로 대출 등 자산 성장이 이례적이었다는 점을 고려할 때 내년에는 전반적으로 자산 성장이 코로나19 이전 수준으로 회귀할 것으로 예상했다.

경기 불확실성이 남아 있어 경제 주체의 자금 수요는 지속되는 가운데 규제 강화에 따른 가계 대출 증가폭은 둔화하는 반면 중소기업 중심의 기업대출 증가는 전 업권에 걸쳐 지속할 것으로 전망했다.

은행업의 경우 순이자마진(NIM) 하락세가 진정되겠지만, 비이자 부문의 회복 부진과 대손 비용 증가로 수익성이 하락할 것으로 전망했다.

금융업 전반에 걸쳐 건전성 지표는 일부 착시효과를 반영하고 있어 선제적인 충당금 적립에도 불구하고 잠재 부실에 대한 우려감은 여전히 크다고 봤다.

특히 비은행권에서 취약계층을 중심으로 연체율이 상승하는 등 경기 민감 업종을 중심으로 한 개인사업자의 재무 건전성이 매우 취약할 것으로 예상했다.

백종호 연구위원은 "만기연장, 이자상환 유예, 각종 규제비율 유연화 조치 등이 일단락되는 내년 6월 이후를 대비한 리스크 관리가 필요하다"면서 "은행의 대손비용 증가도 문제지만 제2금융권의 부실화 가능성은 더 크다"고 말했다.

반면 증권, 보험, 자산운용업 등 일부 비은행권 업종에서는 수익성이 소폭 개선될 것으로 전망했다.

증권업은 풍부한 유동성을 기반으로 한 직접투자 선호에 따라 브로커리지 부문 성장이 예상되며, 뉴딜정책 관련 투자 확대로 실적이 개선될 것으로 예상했다.

자산운용업은 주식형 펀드 등 전통적인 투자 상품에 대한 선호도가 약화됐음에도 대체투자 중심의 성장으로 업황이 개선될 것으로 봤다.

보험업은 변액보험 관련 준비금 적립 부담 완화, 자동차보험·실손보험 손해율 하향 안정화 등으로 수익성이 개선되고, 디지털 헬스케어, 소액 단기보험 등 신사업 부문의 점진적 확대가 실적 개선에 긍정적 영향을 줄 것으로 봤다.

연구소는 내년에 빅테크 등 비금융회사의 금융업 진출이 활발해지는 등 과거 어느 때보다 치열한 새로운 경쟁 관계가 펼쳐질 것이란 전망도 제시했다.

플랫폼을 보유한 빅테크의 금융업 진출이 더욱 가속화되고 스몰라이선스 도입, 인가단위 세분화 등을 통해 핀테크뿐만 아니라 소규모 특화 금융회사가 새롭게 등장하면서 다양한 형태의 경쟁 구도가 형성될 것이란 점에서다.

코로나19 영향으로 언택트 문화가 보편화하고 모바일 플랫폼의 중요성이 커지면서 금융혁신이 빠르게 진행될 것으로 내다봤다.

세 번째 인터넷 전문은행 '토스뱅크'의 영업 개시로 은행권 경쟁이 심화하는 가운데 새 금융서비스 출시를 기대해볼 만하다고 밝혔다.

정희수 금융산업1팀장은 "내년에 지급지시전달업과 종합지급결제업 도입을 포함한 전자금융거래법이 개정되면 그동안 추진해 온 오픈뱅킹이 마무리되며 기존 금융회사에 상당한 위협이 될 것"이라며 "금융사들이 혁신 서비스 개발을 통한 철저한 준비가 필요하다"고 말했다.

하나금융硏 "내년 은행 수익성 악화…증권·보험은 소폭 개선"
/연합뉴스