대신증권 "한미약품 신약개발 불확실성 증가…목표주가↓"

대신증권은 4일 한미약품의 신약개발 관련 불확실성이 증가했다며 이 회사에 대한 목표주가를 57만원에서 50만원으로 내렸다.

홍가혜 연구원은 "한미약품의 목표주가는 영업 가치 및 주요 신약 파이프라인의 가치를 합산해 산출하는데, 전날 다국적 제약사 얀센이 한미약품의 신약개발 관련 권리를 반환했다는 소식이 전해지면서 불확실성이 커졌다"고 설명했다.

이어 "최근 노보 노디스크, 일라이 릴리 등 다국적 제약사가 편의성과 효능을 겸비한 비만·당뇨 치료제를 개발하면서 관련 시장 내 경쟁도 심화한 상황"이라며 "이번에 권리가 반환된 비만·당뇨 치료제 'HM12525A'의 경우 임상 1차 평가지표는 충족한 것으로 보이지만, 향후 구체적인 추가 임상 결과를 통해 상업성을 입증할 필요가 있다"고 평가했다.

그러면서 "한미약품은 향후 롤론티스의 미 식품의약국(FDA) 허가 재신청 및 신약 포지오티닙의 임상 결과 확인 등을 통해 신약개발 관련 불확실성을 순차적으로 해소해나가야 할 것"이라고 지적했다.

/연합뉴스