[이슈+] AT&T-타임워너 360조 초대형 M&A…미디어시장 뒤흔드나

미국 2위 통신업체 AT&T가 미디어 기업인 타임워너를 인수키로 하면서 향후 미디어업계 지형 변화에 관심이 쏠린다. 합병이 완료되면 AT&T는 유통과 콘텐츠 망까지 모두 갖춘 초대형 기업으로 자리매김한다. AT&T는 미국 이동통신업체 2위, 케이블TV 공급업체 3위 업체다. 타임워너는 할리우드 빅2 영화 투자배급사인 워너브러더스 뿐만 아니라 유료 케이블방송 HBO, 뉴스채널 CNN 방송 등까지 보유하고 있다.

AT&T의 기업가치는 2330억 달러(266조 원), 타임워너의 시가총액은 680억 달러(77조6000억 원)에 달한다. 합병으로 시장가치 약 360조원에 달하는 최대형 글로벌 미디어그룹이 탄생하는 셈이다. 2011년 컴캐스트와 NBC유니버설의 인수합병(M&A) 이후 최대 규모다. 올해 전세계 미디어 업계의 M&A 중에서도 가장 큰 협상이다.

인수 완료 목표는 내년 말께다. 랜들 스티븐슨 AT&T 회장 겸 최고경영자(CEO)는 22일(현지시간) 성명을 통해 타결 소식을 밝히면서 "미디어와 커뮤니케이션 산업에 새 바람을 불어넣을 수 있는 두 회사의 완벽한 만남"이라고 의미를 부여했다.

인수 방식은 AT&T가 타임워너의 주식을 주당 107.50달러를 총 854억 달러(약 97조 원)에 산다. 타임워너의 부채까지 안는다. AT&T가 총 지불할 금액은 총 1087억(124조 원) 달러에 이른다. 인수대금 절반은 현금, 나머지 절반은 주식으로 지불할 예정이다.

제프리 뷰커스 타임워너 회장은 합병 후 물러날 것으로 전해졌다. 뷰커스 회장은 성명을 통해 "현대 미디어와 매체 환경의 틀을 만든 위대한 혁신의 유산을 지닌 두 회사의 자연스러운 결합"이라고 설명했다.

미국 월스트리트저널은(WSJ)는 "이번 인수 시도가 방송과 통신 융합의 이정표가 될 것"이라며 "다른 경쟁업체의 인수합병을 촉발하면서 업계의 지형변화로 이어질 가능성이 있다"고 평가했다.

다만 연방통신위원회(FCC) 등 미국 반독점 규제 당국이 양사 인수협상에 제동을 걸 가능성이 남아있다. 이번 계약이 당국의 반대로 무산될 경우 AT&T는 타임워너에 5억 달러(5700억 원)를 지불하기로 한 것으로 알려졌다. 한 때 애플도 타임워너에 인수를 제안했으나 무산된 바 있다.

한경닷컴 뉴스룸
기사제보 및 보도자료 open@hankyung.com