해외 직접투자 가이드
해외 주식에 직접 투자하는 것은 환전을 미리 해야 한다는 점 외에 특별히 국내 주식 투자 방법과 다르지 않다. 이미 국내 주식 계좌를 갖고 있다면 별도의 해외 주식 계좌를 만들지 않아도 된다. 해외 투자에 대한 신고도 필요하지 않다. 다만 매매절차와 세금 등 한국 시장과 다른 몇 가지 사항을 숙지하고 있어야 성공적인 투자가 가능하다.
국내 주식 계좌 있으면 ‘OK’
해외 직접투자를 위해선먼저 증권회사에 계좌를 개설해야 한다. 이미 사용 중인 국내주식 계좌가 있다면 추가로 개설할 필요가 없다. 그 계좌를 그대로 사용할 수 있다. 모든 증권회사가 해외주식 직접투자 서비스를 제공하는 것은 아니다. 증권사마다 서비스 국가나 수수료에 차이가 있기 때문에 사전에 확인해야 한다.
거래계좌가 준비됐다면 해당 증권회사의 홈트레이딩시스템(HTS)을 통해 해외 직접투자를 할 수 있다. 객장에 비치된 ‘해외 주식 서비스 신청서’를 작성해 제출해도 해당 계좌를 통해 투자가 가능하다.
이제 본격적으로 투자 대상을 선택해보자.해외 시장 중 어디에 투자할지 결정해야 한다. 시장 선택은 종목 선정만큼 중요하다. 거래 시장에 따라 국내와의 시차, 거래량, 세금 등 비용이 다르다. 해당 시장의 통화로 환전해 거래해야 하기 때문에 환율 변화에따른 리스크도 고려해야 한다.
예컨대 영국 반도체 장비 제조회사인 암 홀딩스(ARM Holdings PLC)는 영국 런던증권거래소에 원주가, 미국 나스닥 시장에 미국주식예탁증서(ADR)가 동시에 상장돼 있다. 국내 투자자들은 이들을 모두 거래할 수 있다. 거래 시간을 보면 국내 시간 기준으로 야간에 개장하는 미국 시장(한국시간 오후 10시30분~오전 5시)보다 늦은 오후에 개장해 거래할 수 있는 영국 시장(한국시간 오후 4시~오전 0시20분)이 접근하기 쉽다. 미국 시장 거래를 위해 주간에 ‘예약주문’을 넣을 수도 있다. 그러나 실시간으로 시장 움직임을 봐가며 거래하려는 투자자들에겐 거래시간이 중요한 변수다. 시장별 하루 평균 거래대금과 가격제한폭 등도 반드시 확인해야 할 요소다.
세금을 포함한 비용도 따져봐야 한다. 미국 시장은 매매수수료를 비롯해 증권거래세가 부과된다. 영국 시장은 매수할 때 인지세가 부과된다. 홍콩, 베트남, 인도네시아 등 아시아 시장과 프랑스, 아일랜드 등 유럽 시장에도 일부 비용이 들기 때문에시장별로 확인할 필요가 있다.
거래 시장을 선택할 때 또 다른 변수는 통화다. 환전 절차와 비용, 환율 변동까지 투자의 일부이기 때문이다. 주식투자로 매매차익을 거두고도 환손실 때문에 전체적으로 손해를 보는 경우도 있다. 반대의 경우도 발생할 수 있다. 거래 증권회사를 통해 환헤징 거래를 할 수도 있다. 다만 비용 대비 효율성을 따져보면 실제로 그 수요는 많지 않다. 일반적인 경우 경기가 좋아지면 해당국 통화도 강세를 보여 주식투자 외에 부가적인 수익을 거둘 것으로 예상한다. 하지만 다른 변수가 생길 가능성도 배제할 수 없다. 미국 달러나 홍콩 달러, 일본 엔화, 유로 등 주요 통화의 경우 실시간 환전이 가능하다. 베트남 동화나 필리핀 페소 등 이종통화 환전을 해야 하는 경우에는 실시간 환전이 불가능하다는 점도 기억해야 한다.
상장지수펀드(ETF)도 대안
해외 주식에 직접 투자할 때 가장 어려운 점은 아마도 종목 선정일 것이다. 해당국 기업에 대한 충분한 정보를 얻기가 쉽지 않아서다. 따라서 처음 해외 직접투자를 하는 투자자라면 해외 ETF로 시작하는 것이 현명한 선택일 수 있다. 글로벌 거시경제의 움직임과 펀드 등의 자금흐름을 파악해 해당 시장의 지수나 업종대표 종목에 투자하는 ETF 매매 타이밍을 잡아보자. 종목 선정의 어려움과 개별 종목 투자에 따른 변동성 리스크를 다소 완화할 수 있다.해외 ETF 선정이나 개별 종목 선정 모두 증권회사 상담을 통해 도움을 받을 수 있다.
해외 직접투자는 양도세 내야
이용훈 < 신한금융투자 해외주식팀장 yhlee@shinhan.com >
