KTB투자증권은 20일 LG디스플레이에 대해 고부가가치 제품 비중 확대로 향후 실적 개선이 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만1000원을 신규 제시했다.

박상현 연구원은 "2분기 실적 부진 우려와 거시경제의 불확실성 탓에 LG디스플레이 주가가 PBR(주가순자산비율) 기준 역사적 저점인 1배 수준까지 떨어졌다"고 전했다.

박 연구원은 "2분기 실적은 430억원 적자로 시장 예상치를 크게 하회할 것이다. 선진 시장의 구매력 약화와 모바일 제품의 보급률 확산 탓에 PC와 TV 수요도 하반기 크게 확대될 것 같지 않다"고 지적했다.

하지만 LG디스플레이는 고부가 제품을 기반으로 하반기 실적 '턴어라운드' 기대감이 크기 때문에 '트레이딩 매수 전략'이 유효하다는 판단이다. 최근과 같이 과도한 우려로 주가가 크게 떨어지면 단기 매수에 나서 차익을 거두는 게 가능하다는 얘기다.

그는 "태블릿 PC 패널, 3D 편광필름(FPR) TV 패널 등 고부가 가치 제품의 비중이 확대되면서 하반기 영업이익은 6570억원으로 턴어라운드가 가능하다"고 강조했다.

박 연구원은 또 "4분기 성수기에 대비해 세트 업체들이 재고를 축적하는 시기가 이르면 3분기 초중반부터 시작될 전망"이라며 "이는 패널가격 상승을 견인할 것"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com