하나대투증권은 24일 삼성SDI에 대해 3분기 실적은 예상 수준이며, 고통의 시간이 추가로 필요할 것 같다며 '중립'의견과 목표가 7만원을 유지했다.

권성률 하나대투 연구원은 "삼성SDI에 대해 긍정적으로 접근할 단계가 아니다"라며 "실적 개선에 대한 확신이 들지 않고 밸류에이션만으로 주가가 상승하기에는 어렵다"고 분석했다.

삼성SDI는 3분기에 연결기준 영업손실이 1182억원으로 2분기 영업손실 1374억원 대비 소폭 감소했다고 전날 발표했다.

이는 주력제품의 출하량은 증가했지만, 판가는 하락했고, 감가상각비, 구조조정 비용증가로 손익에서는 답보 상태를 보였기 때문이라는 설명이다.

권 연구원은 4분기에 대해서는 "구조조정비용이 급증해 3분기 대비 세전손실이 대폭 증가할 것"이라며 "2차전지의 소폭 개선, Mobile Display, PDP의 적자 소폭 감소, CRT의 부진 심화 등이 전망된다"고 덧붙였다.

한경닷컴 김하나 기자 hana@hankyung.com