한화증권은 19일 삼성전기에 대해 현재 턴어라운드 국면이 체질 개선을 바탕으로 장기화될 것이라며 매수 의견을 유지했다.

김지산 연구원은 "과거 주력 사업에 비해 차기 주력 사업의 잠재 성장성이 우월하고 진입 장벽도 높아 선도 업체로서 사업 안정성이 유지될 것"이라고 말했다.

오는 2008년까지 실적 개선 추세는 지속될 것으로 전망.

차기 주력 제품은 FC-BGA의 생산능력 증설과 함께 실적 기여도가 확대되고, 초고용량 제품에서의 경쟁력을 바탕으로 적층세라믹콘덴서(MLCC) 수익성 또한 개선될 것이라고 예상했다.

김 연구원은 이어 "대규모 적자를 기록했던 발광다이오드(LED)가 LCD TV용 백라이트유닛(BLU) 양산을 계기로 흑자 구조로 정착될 수 있다는 점도 긍정적"이라고 평가했다.

목표가는 5만1000원으로 상향 조정했다.

한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com