25일 JP모건증권은 국민은행의 목표주가를 10만5000원으로 상향 조정한다고 밝혔다.투자의견은 매수.

외환은행 인수는 성사될 수 있을 것으로 보이며 1분기 실적이 향후 외형 성장에 대한 긍정적 시그널을 제공해 줄 가능성이 있다고 설명했다.

비경상적 요인 등 합병 효과가 시장이 예상하는 것보다 훨씬 더 클 것으로 예상되는 점도 긍정적이라고 판단.

이르면 내년부터 대규모 배당 지급이 가능해질 수 있을 것으로 추정했다.

한편 비용 절감 효과나 단기적인 매출 시너지 효과 등은 보수적으로 반영했다고 덧붙였다.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com