하나증권이 세원물산에 대해 신차납품 본격화로 실적 호조가 지속될 전망이라며 매수 의견을 유지했다. 17일 하나 이상현 연구원은 세원물산의 3분기 매출은 소폭 감소했지만 영업이익률은 오히려 향상됐다면서 이는 하반기부터 베르나 후속과 산타페 후속 등 신차 납품이 본격적으로 이뤄지고 있기 때문이라고 분석했다. 신차 납품으로 인해 어느 정도 단가 인하 압력에서 자유롭고 원재료의 대부분은 사급 매출로 원자재 부담도 크지 않아 4분기 이후에도 양호한 실적이 이어질 것으로 예상했다. 투자의견을 매수로 유지하고 목표가를 7000원으로 높였다. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyung.com