연말 자금난이 심화되면서 콜자금시장에서도 꺾기(양건예금)가
기승을 부리고 있다.
30일 금융계와 업계에 따르면 금리자유화 이후 실세금리와
표면금리간의 격차가 좁혀지면서 금융기관들이 기업들에 대출시 대출금의
일부를 예금등의 형식으로 유치하는 꺾기가 크게 줄고 있으나 연말을
앞두고 자금난이 심화되자 콜시장을 통해 기업들에게 급전을 주는 한편
CD매입이나 정기예금 가입을 강요하는 금융기관의 우회적인 꺾기가
성행하고 있다.
은행 신탁계정의 경우 금융당국의 단속을 피하기 위해 최근 기업들의
자금공급 요청이 오면 단자사에 콜자금을 주고 기업들이 단자사에서
어음할인을 통해 대출을 받는 변칙적인 방법(콜브리지론)으로 꺾기를
강요하고 있다.
대출을 받는 기업은 이때 대출금의 일부를 은행이 발행하는
CD(양도성정기예금 증서)를 매입하거나 정기예금에 가입하는 형식으로
은행의 요구금리를 충족시켜주고 있다.
이에따라 연말을 넘어가는 콜자금의 경우 28일 현재 금리가 연 19.9%에
이르고 있으나 단자사에 대한 수수료, 꺾기에 따른 CD매입이나 정기예금을
들면서 발생하는 대출금리와 수신금리와 격차등을 포함하면 기업들이
부담하는 실질금리는 24-25%에 이르고 있는 실정이다.
콜중개기관인 단자사들이 20%를 넘는 자금은 중개하지 않는데 따라
콜자금을 내는 금융기관이 연 19.5%에 1백억원을 내면서 17.5%에 50억원을
다시 받아가는 방법으로 20%를 넘기는 변칙적인 거래도 성행하고 있어
이에 연동된 기업들에 대한 대출 금리가 크게 치솟고 있다.
또 단자사들은 20%를 넘어가는 고금리 콜자금 거래는 전산에 입력하지
않는 방법도 관행적으로 이용하고 있다.
기업의 한 자금담당 임원은 "기업들의 연말자금수요가 급증하고 있으나
대부분의 금융기관들이 자금이 고갈돼 이 상태에서는 연말을 넘기기
어려운 기업들이 속출하고 있다"며 "은행권이 실세금리와 표면금리간의
차이를 메우기 위한 일반적인 꺾기에다 연말자금난을 틈타 기업의
여신한도에 제약을 받지 않고도 고금리를 받을 수 있는 콜시장을 통한
우회적인 꺾기마저 강요하고 있어 기업들의 금융비용 부담을 가중시키고
있다"고 지적했다.