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사람은 누구나 인생을 사는 동안 여러 주기를 거치게 마련이다. 성년이 된 후에는 취직 또는 창업, 결혼, 출산, 내 집 마련, 자녀 교육, 주택 확장, 퇴직 등의 사이클을 지나는데, 각각의 사이클마다 구체적이고 현실적인 자금계획이 있어야 행복한 삶을 살 수 있다. 그러기 위해서는 각 재무목표에 알맞은 금융상품에 가입해야 한다.
투자자 자신이 상당한 투자 지식과 노하우가 있어 그때그때 적절하게 운용하는 것이 가장 이상적이지만 현실적으로 쉽지 않은 이야기다. 그래서 누군가 자신의 머니 코치가 되어주면 가장 좋고 그것도 아니면 생애주기별 특성에 맞추어 투자대상 자산의 종류와 비중을 자동으로 변화시켜 주는 상품에 가입하면 된다.
후자에 해당하는 펀드를 일컬어 생애주기펀드 또는 라이프사이클펀드LCF라고 부른다. 이는 미국의 피델리티사가 1996년에 처음으로 도입했으며, 현재는 뱅가드 등 많은 운용사에서 운용하고 있어 노후 대비 상품으로 큰 인기를 얻고 있다. 우리나라의 경우, 아직 걸음마 단계에 있는데, 삼성투신운용의 웰스플랜, 미래에셋자산운용의 라이프사이클, 한국투신운용의 부자아빠라이프플랜 등 주요 상품들이 선을 보이고 있다.
라이프사이클펀드는 라이프사이클에 맞추어 젊을 때는 주식 비중을 높여 투자하다가 연령이 높아지면 주식보다는 채권 등으로 투자 비중을 높여 설계한 펀드다. 나이가 들어 은퇴가 다가올수록 고수익보다는 자산을 안전하고 보수적으로 운용하면서 환금성을 확보해간다는 기본에 충실한 펀드다.
지금까지 은퇴설계하면 보험 이외에는 이렇다 할 상품이 없었다. 보험은 장기 상품, 펀드는 단기 상품으로 인식해왔지만, 라이프사이클펀드는 펀드의 단점을 보완한 은퇴설계용 펀드로서 투자자들의 선택의 폭을 넓혀주었다. 주요 장점은 다음과 같다.
첫째, 기간 경과에 따른 자동적인 자산 배분이 가능하다. 만기가 가까워질수록 주식 시장의 변동성의 위험을 회피하고, 그동안 쌓아놓은 수익률을 지키기 위해 채권투자의 비중을 사전에 지정한 조건으로 자동으로 배분된다.
둘째, 장기 적립식 투자를 통한 평균단가 인하 효과다. 적립식펀드의 최대 장점은 주가등락에 상관없이 꾸준히 기계적으로 불입함으로써 얻는 평균단가 인하 효과다. 라이프사이클펀드는 이 정액분할매수법 또는 비쌀 때는 적게 사고 쌀 때는 많이 사는 코스트 애버리징 기법의 효과를 최대한 누릴 수 있다.
셋째, 사이클에 따라 낮아지는 펀드보수 인하 효과다. 연령이 높아지면서 주식형펀드의 비중이 줄고 혼합형펀드 또는 채권형펀드의 비중이 늘어남에 따라 펀드보수 부담을 덜 수 있다. 펀드보수는 채권형펀드가 주식형펀드보다 1%가량 싸고, 가입금액 기준이 아닌 평가금액 기준이므로 상당한 펀드보수 절약 효과가 있다.
위에서 살펴본 것처럼 라이프사이클펀드는 단기간의 수익을 목표로 하지 않고, 투자자와 함께 성장해가는 장기 펀드다. 최소한 10년 이상을 내다보고 투자해야 하는 상품으로, 주식 시장의 장기적인 상승 추세에 편승하는 연금상품이라고 생각하면 된다.
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| 기간 : 2008.11.03 ~ 2008.11.30 |
| 집값 대폭락 시대가 올거라고 생각하십니까? |
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