하이증권은 4일 신한지주(055550)에 대해 "3분기 연결순이익 4,913억원으로 QoQ 11.7% 증가"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 57,000원으로 내놓았다.

하이증권 심규선, 손준범 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 하이증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 57,000원은 직전에 발표된 목표가 43,600원 대비 30.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이증권은 신한지주(055550)에 대해 "동사의 3분기 실적은 당사 예상을 33% 상회하였는데, 순이자이익은 예상 수준이었지만, 충당금전입액이 예상을 62.5% 하회했기 때문이다"라고 분석했다.

또한 하이증권은 "동사의 3분기 비이자이익은 2,851억원으로 전분기 대비 40.2% 감소했는데 이는 은행 수수료이익 9.5% 감소, 증권 순이익 55.5% 감소 등 수수료이익이 감소했고, 지난분기 발생했던 유가증권매각 관련 이익이 소멸되었기 때문"라고 밝혔다.

한편 "동사의 목표주가와 투자의견을 상향 조정한 이유는 NIM 개선에 따른 이자이익 증가, 대손비용 정상화 등을 반영하여 2010년과 2011년의 예상 연결순이익을 각각 8.7%, 11.7% 상향 조정 하였으며, 가격 조정으로 인해 Valuation 투자 매력이 증가하였기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 53,900원이 고점으로, 반대로 33,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 57,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	보유(신규)
목표주가	52,943	60,000	43,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091104 매수(상향) 57,000 20090730 HOLD(유지) 43,600 20090720 HOLD 39,600 20090506 HOLD(하향) 34,800 20090410 매수 34,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091104 하이 매수(상향) 57,000 20091104 LIG HOLD(유지) 50,000 20091104 우리 매수(유지) 57,000 20091104 대신 매수(유지) 54,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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