LIG증권은 4일 삼성중공업(010140)에 대해 "예상치를 크게 상회한 매출실적"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,900원을 내놓았다.

LIG증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

LIG증권은 삼성중공업(010140)에 대해 "영업이익률이 시장예상치인 8% 수준을 하회했다는 점은 아쉬우나, 주목할 점은 현재까지 실적이 발표된 조선업체 중 유일하게 매출성장세를 지속하고 있다는 사실"라고 분석했다.

또한 LIG증권은 "동사는 수주잔고의 51%인 해양부문의 매출비중이 지속적으로 증가하고, FLNG, Drillship 등의 신규수주가 ’10년에 50억달러 수준은 달성이 가능하다는 점에서 상대적으로 안정성이 부각될 것으로 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "Royal Dutch Shell이 Prelude Field에 FLNG를 투입할 계획을 재차 확인함에 따라 FLNG Leader의 위상이 수주로 연결되고, ’10년부터 호주/브라질 중심의 E&P 투자확대가 동사의 LNGC, Drillship 수주로 연결, 동사 기업가치가 더욱 제고될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

LIG증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	30,490	38,000	26,000

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 31,900원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091104 매수(상향) 31,900 20090729 HOLD(유지) 31,900 20090512 HOLD(하향) 31,900 20090130 매수(유지) 31,900 20081209 매수(신규) 31,900		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091104 LIG 매수(상향) 31,900 20091104 교보 매수(유지) 38,000 20091104 한화 MARKETPERFORM 26,000 20091104 신한금융투자 중립 26,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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